固定收益理财产品一债券回购.ppt

前言 债券回购包括正回购和逆回购交易，通常我们是引导客户做逆回购(借出资金，获得固定收益），目地是提高客户闲置资金利用率及防止客户资金流失。上海市场逆回购起点10万元，且必须是10万的整数倍；深圳市场逆回购七点是1000元。可根据客户资金规模进行引导 因正回购是高风险业务，因此开通质押回购权限须客户持身份证临柜。 回购的优势 逆回购获得固定收益，利率高于定期存款利率，甚至略高于银行短期理财产品收益 操作简单，在交易软件中自主操作 资金存在资金账户中，安全性高 不与股票交易冲突，有闲置资金时可做逆回购获得固定收益。 手续费低，以204001为例，交易10万元，手续费仅1元 债券回购概念 债券回购交易 债券现货持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息； 而资金贷出方（融券方、资金供应方）暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定的利息。 债券回购交易有买断式回购和质押式回购两种 只有机构投资者方可从事买断式回购交易 个人投资者可以参与质押式回购 　　１天、２天、３天、４天、７天、１４天、２８天、９１天、１８２天 上海市场债券回购 深圳市场债券回购 131910 RC-001 一天回购 131911 RC-002 二天回购 131900 RC-003 三天回购 131901 RC-007 七天回购 谢谢大家！ * 债券回购 交易部 2011.09 国债持有方 （融资者、资金需求方） 资金的贷出方（融券方、资金供应方） 国债抵押给 借钱给 到期还本付息 到期还国债 国债回购业务流程 国债回购收益 以1天回购为例： 204001：5%，50万 T日：卖出操作， T+1日：资金账面到账，可用可不取，收盘时结算 T+2日：可取资金利息 利息=50万*5%*（1/360）=69.5元 实际收益=69.4元-5元=64.5元 活期利息：0.5% 利息＝ 6.95元 国债回购收益 以最近91天回购为例： 204091：平均5%，50万 利息=50万*5%*（91/360）=6319.5元 手续费5*30=150元 实际收益=6319.5元-300元=6169.5元 银行3个月定期：2.85% 利息=3602元 银行最高理财产品：4.7% 利息=5940元 10万 1元 2元 3元 4元 5元 10元 20元 30元 30元 　　1、申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金拆出方）为“卖出-S”。 　　 　　2、报价方法：按回购国债每百元资金年收益率报价，报价时省略百分号（%）。 　　3、交易单位：1 手=1000 元面额；计价单位：百元面额。 　　每笔限量：最小100 手或其整数倍，最大不得超过10000 手。 10万-1000万 报1000代表10万 　　价格申报限制：买入不得高于即时揭示价10%；卖出不得底于即时揭示价10%。 国债回购交易流程 国债回购交易挂单 国债 回购 稳定高收益 操作简单 资金灵活 …… 国债 回购 稳定高收益 操作简单 资金灵活 收益比较 1天 最近91天 年化利率 实际收益 年化利率 实际收益 国债回购 5% 64.5元 5% 6169.5元 银行活期 0.50% 6.95元 　 　 银行定期 　 　 2.80% 3602元 银行理财 　 　 4.70% 5940元 稳定的高收益、灵活的资金运转、不间断的操作机会……只需要您轻松操作一次， 在股票市场让您进退为难的时候放心的投资 １天、２天、３天、４、７、 １４、２８、９１、１８２天 应有尽有…… 当您的资产为50万