流动性跟踪(10月第3期)：市场情绪回落，流动性边际宽松.docx
正文目录
TOC\o1-2\h\z\u股市资金：杠杆资金流入，ETF份额增加，资金需求总体上升 5
资金供给：杠杆资金流入，两融余额环比上升，新成立偏股型基金份额增加，ETF份额增加 5
资金需求：限售股解禁规模环比减小，大股东减持减少 8
市场情绪：A股成交额和换手率环比下降，市场情绪回落 10
市场情绪：恐慌指数上升，机构情绪下跌，游资情绪上升 10
量：A股成交额和换手率环比下降，行业轮动及分化强度环比下降 11
价：风险溢价环比下降 18
宏观环境：央行净投放资金12573.8亿元，10月5年期LPR降低 21
3.1量：本周净投放资金12573.8亿元 21
3.2价：SHIBOR隔夜利率上行，10月5年期LPR下行 23
风险提示 27
图表目录
图表1:两融余额及其占A股流通市值比 5
图表2:两融交易额及其占A股成交额比 5
图表3:各行业融资净买入 5
图表4:新成立偏股型基金份额 6
图表5:主动型基金股票仓位 6
图表6:ETF份额变化 6
图表7:主题类ETF净申购情况 6
图表8:行业类ETF净申购情况 7
图表9:宽基类ETF净申购情况 7
图表10:IPO规模及家数 8
图表11:定增规模及家数 8
图表12:解禁阶段统计 8
图表13:重要股东净减持规模 8
图表14:本周行业重要股东净增持规模 9
图表15:A股恐慌指数上升 10
图表16:机构情绪下跌 10
图表17:游资情绪上升 11
图表18:散户情绪上升 11
图表19:各板块成交额占流通市值比重及历史分位数 12
图表20:各类风格成交额占流通市值比重及历史分位数 12
图表21:各一级行业成交额占流通市值比重及历史分位数 12
图表22:各板块换手率及历史分位数 13
图表23:各类风格换手率及历史分位数 13
图表24:各一级行业换手率及历史分位数 14
图表25:各板块拥挤度及历史分位数 14
图表26:各类风格拥挤度及历史分位数 14
图表27:各一级行业拥挤度及历史分位数 15
图表28:各板块涨停数量占比及历史分位数 16
图表29:各类风格涨停数量占比及历史分位数 16
图表30:各一级行业涨停数量占比及历史分位数 16
图表31:各板块RSI及历史分位数 17
图表32:各类风格RSI及历史分位数 17
图表33:各一级行业RSI及历史分位数 17
图表34:A股轮动强度 18
图表35:A股分化强度 18
图表36:申万一级行业AH溢价率 19
图表37:各板块风险溢价及历史分位数 19
图表38:各类风格风险溢价及历史分位数 19
图表39:各一级行业风险溢价及历史分位数 20
图表40:公开市场操作货币净投放 21
图表41:逆回购净投放 21
图表42:SLF操作及余额 21
图表43:MLF操作及余额 21
图表44:PSL新增及余额 22
图表45:新增外汇占款 22
图表46:基础货币及货币乘数 22
图表47:M1、M2同比变动 22
图表48:新增社融规模及存量同比 23
图表49:金融机构新增人民币贷款规模 23
图表50:SHIBOR隔夜、1周、1个月、3个月利率 23
图表51:银行间质押式回购利率 23
图表52:同业存单到期收益率 24
图表53:银行同业拆借及质押式回购利率 24
图表54:人民币理财产品预期收益率 24
图表55:1年期、10年期国债到期收益率 25
图表56:国债期限利差 25
图表57:5年期企业债到期收益率 25
图表58:企业债信用利差 25
图表59:中短票据到期收益率（） 25
图表60:1年期、5年期LPR利率 26
图表61:一般贷款、企业贷款和个人住房贷款利率 26
图表62:美元兑人民币汇率、美元指数 26
图表63:中美10年期国债收益率 26
股市资金：杠杆资金流入，ETF份额增加，资金需求总体上升
资金供给：杠杆资金流入，两融余额环比上升，新成立偏股型基金份额增加，ETF份额增加
杠杆资金：融资净买入596亿元，两融余额环比上升约522.99亿元
本期（1021~1025）融资净买入596亿元。分行业看，电子、电力设备、通信买入规模较大，分别为154.94亿元、83.78亿元、48.15亿元。就交易余