商业银行如何防范中小企业融资风险.doc

商业银行如何防范中小企业融资风险 相关专题： 融资风险 时间：2003-09-17 00:00 中小企业在国民经济中的地位十分重要，正日益成为支持我国经济持续发展的生力军。资料显示，近年来我国工业产值平均每年增长20％，中小企业同期增长达30％，并提供了75％的城镇就业机会，贡献很大。但在生存发展方面仍存在着融资贷款难、信息获得难、人才获得难、市场准入难等问题，尤其是融资难问题已成为制约中小企业发展的瓶颈。 占全国企业总数99％以上的中小企业占有的贷款资源不足20％，其他融资方式几乎与中小企业无缘。因此，从商业银行角度探讨如何防范融资风险，加大投放力度，解决中小企业融 资难问题具有十分重要的现实和历史意义。　　信息不对称是中小企业融资风险存在的关键原因，这种现象在商业银行经营过程中尤为典型。在对企业的贷款中，银行对贷款项目的潜在收益和风险以及未来发展前景远没有企业知道得多。换句话说，银行对贷款项目的信息了解是不充分的、不完全的，它会导致逆向选择和道德风险问题，直接影响和制约着银行的经营决策水平。在商业银行的经营过程中信息不对称现象是不可避免的，但可通过各种途径增加信息的获取量，采取相应对策措施防范融资风险。　　财务分析方法：获取和甄别企业信息的手段　　在企业会计信息真实的情况下，对企业财务报表进行分析是了解企业经营状况的最好途径。中小企业往往存在或虚增资产类指标，或隐瞒负债项目，或虚列利润，或向银行掩盖企业发生重大事件等情况。银行必须尽量多地了解申请贷款企业的经营情况和财务信息，掌握真实的信息。因此，利用财务分析方法，学会识别和判断一些企业制造的假信息非常重要。　　多角度考察。商业银行的财务分析不能只依据企业财务报表中提供的数字，应深入调查，必要时查账核实，有时还应考虑通货膨胀因素。如企业销售收入发生异常变动，银行应了解核实，将其中可能存在的水分挤出；再如企业销售收入和利润总额每年按照一定比率增长，银行应予以关注，查证其真实的收入和利润情况是否与报表一致。市场是不可预见的，每年的增长比率不可能一样；还有些企业为了从财务报表上博得银行的好感，采取编制虚假报表的方法来隐瞒其不断恶化的财务状况，而实际上企业由于营运资金不足，销售情况不理想，货款无法及时回笼，根本无法按期归还银行贷款，只能采用借新还旧的方式解决。出现这种情况，银行应认为信贷风险已经显现，应对这种企业的贷款进行严密监控。　　整体性分析。银行在选择财务比率对企业财务状况进行分析时，应尽可能选取比较全面的财务比率，从企业的盈利能力、中短期偿债能力、营运能力和成长能力去分析企业的财务状况，要采用动态的、逐年对比的方法进行分析比较，重视财务比率中变化异常的情况，认真分析异常的原因。银行在关注申请贷款企业盈利能力的同时，更要关注其现金流 量情况。中小企业由于财务力量相对薄弱，一般不能提供现金流量表，或是所提供的现金流量表不能准确地反映企业现金流量的真实情况。商业银行信贷人员应利用财务分析方法，根据企业资产负债表和损益表自行计算现金流量，并根据预测的现金流量判断申请贷款企业的还款能力。　　外部审计模式：收集企业基本信息的蹊径　　商业银行信贷人员不能仅仅关注企业财务报表信息，而意识不到这是企业面对报告期的外部环境所作经营努力的结果，未来外部环境恶化和管理者决策失误、管理失控等未知因素都有可能导致一个原本良好的企业发生经营危机。商业银行关注的是企业在未来特定时期内的经营状况，并由此判断企业的还款能力。由于中小企业财务的隐藏性，使得商业银行很难了解企业真实的财务状况，增加信贷风险。因此，通过外部审计模式，从整个行业及单个企业两方面着手，收集中小企业基本信息，分析非财务因素显得尤为重要。　　行业分析。每个企业都处于特定行业中，每一行业都有其固有风险，同一行业中的贷款申请人面对基本一致的风险。信贷人员必须了解面上信息，即企业外部信息。如贷款申请企业经营的业务及所属行业的基本情况、对企业还款能力有重大影响的交易事项及行业政策、企业所处行业的法律环境等，为后续分析打好基础。　　企业分析。商业银行信贷人员收集来自企业的内部信息，可重点关注企业管理层及内控制度。我国目前中小企业大多为民营企业，其家族式管理方式使企业的命运取决于企业主驾驭市场的能力。所有者即管理者，企业主的素质风险存在天然恶劣性。另外在发达市场经济中发挥重要作用的中介审计，能在信息不对称条件下迅速了解企业真实财务状况， 对企业财务报告发表独立审计意见，并承担审计责任。信贷人员可借助这些专家，了解企业当局及内控机制存在的缺陷，由此对信贷风险起到积极防范作用。　　银企借贷博弈分析：建立信息沟通动态机制　　商业银行与中小企业发生信贷关系，并不是一次性的，实际上是一种动态的博弈过程。银行可以通过