不同来源地的FDI对我国工业企业技术创新影响的实证分析.doc

不同来源地的FDI对我国工业企业技术创新影响的实证分析 //.paper.edu [2]效应和人力资本流动四种途径在东道国产生技术外溢效应，进而影响东道国企业的技术创新能力。本文重点考察的是FDI对我国工业企业1的技术创新能力的影响，因此，回归模型中最主要的解释变量为FDI。 结合对技术创新的认识及前人研究的不足，用新产品（企业当年生产并上市的产品）产值作为技术创新的指标最为合适。由于新产品产值受其价格和产量的影响，采用新产品产值inno比例（企业当年生产的新产品产值与其当年工业产值之比）2作为被解释变量进行回归。 for根据前述的分析，将FDI进一步细分为其它外国资本（不包括港澳台地区）和港hmt澳台资本。另外，将外资数量在行业中的比例、无形资产的规模、研发费用以及行业规模等作为控制变量放在方程的右边。 因此，根据生产函数的构建方式，本文将研发活动的产出函数表示如下： inno=β+βfor+βhmt+βratio+βlnintang+βrdp+βlastttl01i2i3i4i56i +行业虚拟变量+ε （1） for其中，表示我国企业是否含有其它外国资本的虚拟变量，如果包含其它外国资本，hmt则此变量等于1，如果不包含，则变量等于0。表示我国企业是否含有港澳台资本的虚ratio拟变量，如果包含港澳台资本，则此变量等于1，如果不包含，则变量等于0。衡量的是外资的间接溢出效应，用某行业中含有FDI的企业3的数量占整个行业企业数量的比例来表示。因为某行业含有FDI的企业越多，竞争可能越激烈，从而促使不含FDI的企业为了lnintang在竞争中获得生存，不得不进行技术创新。表示企业无形资产的对数。按企业取得无形资产的渠道，可分为企业自创或自身拥有的无形资产（如自创专利、非专利技术、商标权、商誉等；）和外购的无形资产（如外购专利权、商标权等）。从某种意义上讲，某些无形资产本身就是技术创新的结果或者是技术创新结果的保证。因此，一个企业所含有的无rdp形资产越多，对企业的技术创新越有利。表示企业的研发费用占销售收入的比例。毫无疑问，企业用于研发的费用越多，其研发的新产品或新工艺也就越多，企业的竞争力就越强。lastttl表示企业资产总额的对数。因为企业的资产规模越大，其有能力研发的新产品也就越多，加入此变量是为了观察企业规模对企业技术创新能力的影响。另外，我们在模型中加入行业虚拟变量以区分外资在不同行业对企业创新能力的影响。 3.2 数据描述 本文所使用的数据来自于我国工业企业数据库。该数据库共计收录了我国从1998年至今，合计30万多家，年销售额在500万元人民币以上的规模型制造企业，占我国工业总产值的95%左右。对于每一个企业而言，该数据不仅有企业资金财务方面的信息，如资产总 1 关于中国工业企业的定义，我们采用了两种定义方法。一种是只要国家资本金或者集体资本金或者法人资本金或者个人资本金在资本金总额中占最大份额，该企业就是中国企业。另一种是先找出港澳台控股及外商控股的企业，然后将它们从样本中除去，剩余的企业定义为中国企业。其实，这两种定义方法非常相似，而且我们发现分别用两种定义方法来限定样本并回归模型，估计的结果基本上相同，所以用任何一种定义方法都行。我们在后面模型的估计过程中，用第一种方法来定义中国企业。 2 本文原先准备用新产品产值的对数作为被解释变量，但由于样本中大部分企业的新产品产值为零，导致回归时缺失了大量样本值，而且回归结果也不是太理想，所以我们最后决定用新产品产值与工业产值的比例作为被解释变量。 3 此时，既可以是外国资本，也可以是港澳台资本。 - 2 - //.paper.edu 额、存货、负债，还有研发支出、新产品产值等信息。另外，该数据还包含了每个企业资本金构成信息，这为研究不同类型的外资对企业创新能力的影响提供了资料。 表2 模型主要变量的描述性统计 Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max inno 372744 0.0336369 0.1473264 0 1 for 32744 0.0315494 0.1747998 0 1 hmt 32744 0.0282846 0.1657873 0 1 ratio 32744 0.1838152 0.1327716 0 1 lnintang 10070 6.937824 2.190404 0 14.49821 rdp 32763 0.0014455 0.0111487 0 0.801205 lastttl 3274