信用证融资及欺诈3精选.pdf

信用证融资和诈骗 姜晓昱 本组案例分析的目的： 了解信用证融资的特点和方式。 了解目前对合法融资和非法融资 界限的争论。 国际贸易融资方式 出口融资方式：打包贷款、出口押汇，福费 廷，保理等 进口融资方式：进口押汇、凭信托收据（提 货担保）借单等 国际贸易融资的特点：一般依据企业信用发 放；针对具体贸易合同的融资；一般都是短 期融资；对银行来讲风险较小；对进出口商 来讲办理手续简便、利息低。 相比其他结算方式，信用证尤其是远期信 用证下向银行申请融资的概率最高。 银行控制国际贸易融资风险的方法 根据企业的资产、经营情况、信用等级 等给企业一个综合授信额度，企业可以在额 度之内申请开证或者申请押汇、贷款等。银 行进行简单审核认为风险可接受，企业就可 以获取融资。 超出额度的融资行为需要通过提供担保 等方式实现。 银行还会使用一些具体方法保证通过信 用证融资出去的货款专款专用、及时收回。 信用证进口融资套现 绍兴江龙控股集团的发展历程 公开资料显示：江龙控股 是一个集纺织、印染、服装、 贸易为一体的大型纺织企 业，拥有总资产22亿元，员 工4000多人，2007年销售额 为20亿元,被称为中国最大的 印染企业。 • 2000年，陶寿龙来到绍兴开始进入纺织 业，从普通外贸业务员做起。 • 2003年，和妻子严琪创立了一家仅三四 人的外贸公司。 • 2006年，江龙控股在新加坡上市。 • 2008年旗下企业计划在美上市，但10月 陶夫妇失踪。 • 据报道，江龙控股大概欠银行12亿（信 用证套现未还1亿元)，民间借贷8亿，供 货商3亿元。 江龙崩溃的原因 • 快速扩张，大而不强 • 为美国上市孤注一掷，抽调了各子公司的 流动资金，对正常生产造成很大影响。 • 2007年底，银根紧缩，银行收回了1个多 亿的贷款。 • 通过民间借贷和信用证套现进行大量高成 本融资 • 次贷危机爆发，上市不成，债主追债 江龙控股的PTA信用证套现 • 例：2008年4月，需要0.5万吨PTA，但实际进口1.5 万吨，将1万吨用于套现。这1万吨进口CIF价990美 元每吨，加上关税和开证费等费用折成人民币8700 元每吨。办理进口押汇手续后，从银行获取单据， 提货，然后以7700元每吨的价格将其在国内卖掉， 手里就有了7700万人民币,可以在远期信用证三个 月期限到前使用。 分析：为得到7700万的三个月使用权，付出的代 价是1000万，相当于融资年利率为50%左右，而 同期民间借贷的年利率已经接近100%， 由于自身开证、押汇额度有限，后来陶联系了宁 波的一些大外贸公司协助开证、套现。 信用证套现流程图 8汇票到期中间行向开证行收款 开证行 6 中间行寄单要求开证 国外中 行确认到期付款 间行 3、寄发信用证 行 银 给 款 付 再 后 期 到 月 个 三 ， 单 2 证 用 信 立 开 请 申 7