甘肃省涉外企业汇率风险管理调查研究报告.pdf

2023年第2期程经济总第299期

第33卷

甘肃省涉外企业汇率风险管理

调查研究报告

齐昕

业务利润影响幅度达3%-5%，企业汇率风险加剧。本文以甘肃省内外贸企业为研究对象开展调研，从调研

结果来看，企业对汇率避险产品的了解及运用程度不高，超过一半的企业错误预估了汇率对利润的影响水

平，反映出甘肃辖域内的部分涉外企业汇率避险意识不强，客户的汇率风险管理能力有待提升。基于上述

结果提出银行助力企业汇率风险管理的相关策略与建议。

关键词：汇率风险；避险能力；甘肃企业

2022年以来，受俄乌冲突、美联储加息、国内经济基本面变化等多重因素影响，4月起，美元兑人民币汇

剧。为切实了解甘肃省涉外企业汇率风险管理实际情况，本文通过调查分析法，以省内外贸企业为研究对

象开展调研，分析研究汇率波动对企业产生的影响、企业当前汇率避险情况及企业对汇率避险产品的需

求，并提出合理的策略和建议，为更好服务实体经济及引导企业树立“风险中性”理念提供参考。

一、人民币汇率市场走势

2021年前8个月，USDCNY走势与美元指数基本同向。但自2021年三季度以来，人民币和美元指数

走势背离，呈现“人民币和美指同步走强”的行情，导致CFETS人民币汇率指数不断创新高，人民币对美

元、欧元、日元等一篮子货币大幅升值。2022年全球金融市场波动加大，新冠疫情继续影响经济复苏，在

俄乌冲突背景下，俄乌战争冲击能源和粮食供应，主要国家面临的通胀压力不减反增，高通胀迫使美联

储实行紧缩的货币政策。加之大国关系的不确定性增加，全球供应链再次受到扰动，大宗商品价格中枢

上升，原材燃料涨价超预期，影响国内工业企业盈利和投资意愿，消费显著低于预期。一季度，收汇结汇

民币升值的最重要因素动能减弱。

二、甘肃省企业汇率风险管理情况分析

#辖

为了更深入了解甘肃省涉外企业汇率风险管理相关情况，建行甘肃省分行特成立了调研队伍，对

作者齐昕：中国建设银行甘肃省分行国际业务部

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甘肃省涉外企业汇率风险管理调查研究报告

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一结汇车一售汇率

图1结汇率和售汇率

资料来源：Wind资讯

内主要从事进出口贸易的企业开展调研。本次调研活动采用调查问卷的形式开展，问卷共涉及四部分

内容：第一部分为企业基本情况，第二部分为汇率波动对企业的影响，第三部分为企业当前汇率避险情

况，第四部分为企业对汇率避险产品需求。问卷共选择102家涉外企业作为调查样本，问卷回收率为

91%。调查问卷涵盖多个行业，其中