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2021 年银行从业资格考试 风险管理考点重点总结 第 1 章 风险管理基础 1 风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风 险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。 1.1 风险与风险管理 1.1.1 风险与收益 1.风险的三种定义 （1 ）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括； （2 ）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管 理的思考模式； （3 ）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性， 符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来 源，同时也是盈利的基础。 2.风险与收益的关系：匹配性 3.风险和损失的区别：事前和事后 风险：事前概念，损失发生前的状态 损失：事后概念 4.损失类型 预期损失——提取准备金和冲减利润 非预期损失——资本金（第四节） 灾难性损失——保险手段 1.1.2 风险管理与商业银行经营 商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业 银行的经营成败。 商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性 2 风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下五个方面： 1.承担和管理风险是商业银行的基本职能， 也是商业银行业务不断创新发展 的原动力。 解决信息不对称问题， 专业化的风险管理技能； 风险的分散 （行业、区域、 期限、客户的分散）、对冲（如利率和货币互换）和转移（如资产证券化）。 2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式。 从业务指导上升到战略管理，从片面追求利润转向实现“经风险调整的收 益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面 集中管理。 3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。 贷款定价。 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。 实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。 5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力， 不仅是商业银行生存发 展的需要，也是金融监管的迫切要求 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理水平。资 本金是吸收损失的缓冲器和最终来源；经营风险的理念。 1.1.3 商业银行风险管理的发展 四个阶段： 1.资产风险管理模式阶段 20 世纪 60 年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性； 基本原则：稳健经营，提高安全度，同时也意味着保守。 2.负债风险管理 3 20 世纪 60 年代－ 70 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动 负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险。 华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价 模型，金融产品的定价 3. 资产负债风险管理模式 20 世纪 70 年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产 分散，实现总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成为重要手段。 华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型（布莱克—斯科尔斯期权定价 模型、 B— S 期权定价模型），通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。 4. 全面风险管理模式 20 世纪 80 年代后，非利息收入比重增加，重视风险中介业务。 1988 年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。 （1 ）全