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证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》预测试卷1
单选题（共117题，共117分）
(1.)债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论（江南博哥）期限结构的特性
D.套利原理
正确答案：B
参考解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫政策。
(2.)无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？()
A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
正确答案：B
参考解析：根据CAPM模型，A证券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因为12.7%10%，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因为13.4%＜17%，所以B证券价格被低估，应买进。
(3.)按揭购房属于客户证券投资目标中的()目标。
A.中期目标
B.临时目标
C.长久目标
D.短期目标
正确答案：A
参考解析：客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。
(4.)客户()的部分应作为节约支出的重点控制项目。
A.投资收入较低
B.投资收入较高
C.消费支出较低
D.消费支出较高
正确答案：D
参考解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。
(5.)合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是()。
A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测明年收入
C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出
正确答案：B
参考解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。
(6.)加强指数法的核心思想是将()相结合。
A.指数化投资管理与积极型股票投资策略
B.指数化投资管理与消极型股票投资策略
C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略
D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略
正确答案：A
参考解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。
(7.)经常性收益使投资者()。
Ⅰ本金获得保障
Ⅱ财富得到积累
Ⅲ定期获得经常性收益
Ⅳ风险低
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ
正确答案：D
参考解析：经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且定期获得经常性收益。
(8.)关于适当性原则说法正确的是()。
Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致
Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度
Ⅳ追求投资收益最大化
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
参考解析：1、《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。2.适当性原则被忽视的原因：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合以下要求：（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；（3）客户签署风险揭示书,确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。
(9.)基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取()。
A.股票选择决策的超额报酬
B.择时决策的超额报酬
C.行业轮动决策的超额报酬
D.资产配置决策的超额报酬
正确答案：C
参考解析：同一行业内的股票往往表现出类似的