《关于我国保险公司规模经济的实证分析》.pdf

关于我国保险公司规模经济的实证分析 张艳辉 (上海财经大学，200083) 摘要：规模经济是生产经营中存在的普遍现象。本文运用超越对数成本函数对保险公司的规模经济特征进行了分 析。结果发现目前我国几家大型保险公司已处于规模不经济阶段，而众多小型保险公司还有扩大规模的潜力。因此， 小型保险公司经营规模的进一步扩张将影响到我国未来保险业的市场结构。 关键词：保险公司 规模经济 超越对数成本函数 一、 保险公司的规模经济性 （一）规模经济的含义 规模经济（Scale Economy）是研究生产经营规模与经济效益关系的一个重要范畴。其涵义如下： 设q 为产量，C(q) 为费用，如果产量水平q 在只有λ量（1λ≤1+ξ,ξ是任意小正数）变化时， 有 C(λq) λC(q) ，两边同除以λq ，得C(λq) / λq C(q) / q ，此时可以说在q 的附近存在规模经 济性 1 。传统微观经济理论认为，由于经济活动中存在规模报酬递增现象，随着生产或经营规模的扩 大，总成本被分摊在更多的产品或服务中，从而产生了由于平均成本降低带来的经济利益，即规模经 济利益。如果生产经营规模进一步扩大，企业的管理或监督费用会显著提高。当成本的增加超过规模 报酬递增带来的好处时，就会出现规模报酬递减，即规模不经济。 现代产权理论以交易费用为着眼点分析了企业的规模扩张历程。该理论认为，企业扩大规模的动 力主要来自于内部化导致的交易费用的节约。当达到一定规模后，内部管理或监督费用会超过市场交 易费用，从而制约企业规模的进一步扩大。正如威廉姆森（Williamson ）认为，企业越大，等级层数 2 越多，上级对下级的监督就越困难，因员工偷懒带来的费用就越高，所以企业规模就不能无限扩张 。 此外，微观经济理论中的长期成本曲线呈 U 形特征也与规模经济的含义相一致。 （二）规模经济的存在性 规模经济的存在性及最小最优规模点的位置依赖于长期成本曲线的形状。贝恩（Bain ）指出，如 果长期成本曲线呈严格单调下降趋势，则有规模报酬递增现象，存在规模经济。如果长期成本曲线是 一条平行于横轴的直线，如在完全竞争市场结构中，这时成本与产量没有直接的关系，即规模报酬不 变，不存在规模经济性。如果长期成本曲线呈严格单调上升趋势，表明规模报酬递减，也不存在规模 经济。如果长期平均成本曲线的底部几乎平行于横轴，将存在一个最小最优规模点。对于不同的产品 和产业，由于其内在经营特征的不同，长期成本曲线具有不同的变动趋势。所以，有些部门存在明显 的规模经济性，有些则不存在。一般而言，在完全竞争或接近完全竞争的市场条件下，规模经济是否 存在是不确定的，在不完全竞争的市场条件下，规模经济通常存在，而最小最优规模点会随着生产技 术和产品的市场条件发生变化。 （三）保险公司的规模经济性 作为经营风险的经济组织，保险公司集中了大量同质风险，并将风险损失在保险单位中分摊，从 而实现其风险控制与分散职能。保险公司的经营过程主要包括风险识别、风险估测、风险评价和风险 分类等步骤，具体表现为展业、核保、承保、理赔等环节。这一系列过程的实现，需要保险公司具备 1 植草益《微观规制经济学》中国发展出版社 1992 2 李腊生《规模经济的数理论证与理论阐释》《南开经济研究》1997.2 1 相当的人力、物力等条件，所以保险公司在成立之初需满足一定的资本金和人员要求，各国对此也有 不同的规定。在成立初期，由于业务规模有限，人力、物力等的成本投入被分摊于较少的业务单位中， 平均成本较高。随着产出即业务规模的扩张，成本也被相应摊薄，经济绩效有所提高。所以首先可以 肯定，保险公司存在规模经济性，即在其发展过程中，存在规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬 递减三个阶段。对此，可以选取某一保险公司若干年的经营指标来衡量。 以新疆兵团为例，可用资产总额/保费收入、营业费用/保费收入两项指标来代表每单位保费收入 所需的资产额与营业费用，其中营业费用以损益表中手续费、费用及其