公允价值应用对公司绩效的影响研究开题报告.doc

开题报告 公允价值应用对公司绩效的影响研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 2006年颁布的新《企业会计准则》规定，上市公司自2007年1月l日起开始按照新准则对公司账务进行处理。其中，新准则中变化最大的一部分就是引入公允价值这一计量模式。在38项具体准则中与公允价值直接相关的就有20项，约占53%。从国际上使用公允价值计量模式统计数据来看，1990年12月至2006年9月FASB颁布的55项财务会计准则公告中与公允价值直接相关的有41项，约占发布准则的75%；而IASB近几年来引用公允价值的比例也在增加，2002年以前约占75%，2003年以后这比例超过90%。这说明，我国新准则中大量使用公允价值计量模式，是上市公司与国际化接轨过程中会计处理上的必然选择。 公允价值应用问题是一个具有重大课题。 2.国内外研究现状 国外：在FASB关于金融工具的相关准则出台之前，公允价值相关性的研究主要集中于非金融资产。之后, FASB在制定公认会计原则时也多次用到公允价值这一概念, 但由于都是在特定的背景下提出的, 因此对公允价值的定义也都伴随着相应的其他相关概念, 而没有单独的对公允价值的统一定义． 英国会计准则委员会（UKASB）在财务会计报告准则第7号(FRS7)《JWG）（2000）在金融工具综合准则征求意见稿《金融工具和类似项目:准则草案和结论基础》中公允价值的定义是:“公允价值是指企业在计量日由正常营业报酬趋势的正常交易中销售资产将收到的或者解除负债将付出的估计价格。” FASNO.60（1982）将公允价值定义为“ 在自愿的买卖双方之间的当前销售中, 理性预期将收到的金额。” Barth（1994）研究发现证券投资的公允价值具有很强的解释能力，而历史成本相对于公允价值不具备增量的解释能力。 Bernard（1995）研究表明并不存在显著的证据证明管理层对公允价值进行了操纵，市值会计金额比按历史成本计量的金额更能反映公司价值的变化，但采用市值会计后，收益的波动性比以前显著增强了。 价值相关性主要是检验公允价值计量模式的应用与股票价格(或股价的变化)之间的关系。对价值相关性的研究主要集中在通货膨胀会计中的重置成本、储备确认会计（RRA）、金融工具会计和其他资产公允价值会计等领域。 SEC（1978）发布ASR第253号中，要求美国的石油公司采用现值会计RRA，这样石油公司持有的油气资产要用未来现金流量的现值确认。 Dharan（1984）发展了顶期模型，发现RRA信息对观察到的股票价格具有很低的增量信息含量，并认为这主要是RRA信息的预测误差过大所致。 对金融工具的研究主要集中在金融行业特别是银行业。Barth(1994)研究发现披露投资性证券的公允价值相对于历史成本而言，对银行股票的价格具有更强的解释力。 Ne1Son（1996）的研究显示，贷款、存款、长期债务和表外金融工具的公允价值披露并没有增量的解释力，但投资性证券的公允价值相对账面价值具有增量的解释力。 Eccher、RdmeshThiagarjan（1996）发现，证券、净贷款、长期债务和市场相关的表外金融土具的公允价值与股票价格都具有相关性，而且公允价值对历史成本有增量的解释力。 其他资产公允价值的相关性研究主要体现在对长期资产和无形资产的相关性研究。Easton、EddeyHarris（1993）调查了澳大利亚的长期资产的重估，发现包含资产重估的金融资产、有形资产和无形资产都具有价值相关性，其中无形资产的价值相关性取决于其收益期和持续性。不动产、厂场和设备（property，plant and equipmentDanbolt和Rees（2007）以英国的房地产和投资基金两个行业作为试验的基础，比较了历史成本会计和公允价值会计，发现公允价值收益比历史成本收益具有更高的价值相关性。 国内：我国会计界学者对公允价值计量所提供信息的相关性和历史成本的局限性有着比较深刻的认识。 财政部（1999）参照国际会计准则首次在《企业会计准则—非货币性交易》中对公允价值定义为，“在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。” 财政部（2006）在新的会计准则中全面引入公允价值计量模式，在《企业会计准则—基本准则》第42条对公允价值的定义解释为，“在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。” 陈秧秧（2009）是这样表述的：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的自愿双方进行资产交换或负债结算的金额。 黄世忠（1997）提出公允价值会计对历史成本提出了严峻的挑战，公允价值会计极有可能在21世纪中叶成为主流，取代历史成本计量模式。 卢永华（2000）也认为从公允价值的本质出发，我国应在历史成本计量属性