中小企业财务管理培训课件.ppt

* * 这一张图怎么解释，提问 * 备注说明：参考2006年行业平均DSO排名 * 加权平均资本成本WACC 筹资组合 ?影响筹资组合的因素 ?风险与成本 ?企业所处的行业 ?经营规模 ?利息率状况 ?企业筹资组合策略 ?正常的筹资组合 ?冒险的筹资组合 ?保守的筹资组合 五、主要资产的管理 主要资产的管理 ①资金管理 ②应收账款管理 ③存货管理 ④固定资产管理 企业持有现金的动机 ?交易性动机 ?预防性动机 ?投机性动机 现金管理的目标 ?现金管理的目标是在资产的流动性、盈利性以及安全性之间寻求完美平衡 ?流动性 ?盈利性 ?安全性 现金管理的内容 ?建立准确、及时的预测和报告制度，合理、科学地估计未来现金需求 ?收入、支取现金，并不断完善改进 ?确定并达到现金余额的最佳水平 ?投资剩余现金，获取相应的收益 现金库存成本 ?机会成本 ?管理成本 ?短缺成本 为保证资金安全所必需采取的措施 ?职责分工与授权批准（不相容岗位至少应当包括：资金支付的审批与执行；资金的保管、记录与盘点清查；资金的会计记录与审计监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作） ?现金和银行存款的控制 ?票据及有关印章的管理 应收帐款的成本 ?机会成本 ?管理成本 ?坏帐成本 信用管理链可以描述为：6项环节、4大系统、2个中心和3点控制 接触 1 洽谈 2 签约 3 发货 4 收款 5 清欠 6 客户筛选 1 信用政策 2 合同保障 3 账物跟踪 4 普通催收 5 危机处理 6 频繁沟通 实地考察 信用调查 信用形式 信用期限 信用额度 担保 抵押 保险 电话确认 信函提示 实地走访 分析征兆 保持压力 适度催收 诊断 追讨 奖惩 客户信息系统 客户信用分析系统 欠款监控系统 欠款追收系统 事后控制点 事前控制点 事中控制点 信用管理价值链 客观因素评价依据 指标名称 很好 好 尚可 一般 差 成立时限 ≥8年 ≥6年8年 ≥4年6年 ≥3年4年 3年 公司性质 详见附表1 公司类型 大型生产商 大型贸易商 中型生产商 小型生产商 中、小型贸易商 公司规模 大型 大中型 中型 中小型 小型 公司形象 环境优越、订单正规 环境较好、信笺正规 环境一般、邮件正规 环境一般、邮件不正规 环境杂乱、订单不正规 所在行业 详见附表2 所在地域 详见附表3 人员经验 ≥10年 ≥7年10年 ≥4年7年 ≥3年4年 3年 人员规模 ≥30 ≥2030 ≥1420 ≥1014 10 负责人年龄 [30-45] 29 [46-55]，28 26、27 18-25、55岁以上 负责人家庭背景 已婚，并已有孩子 离异，但有孩子 已婚，未有孩子 离异，没有孩子 单身 注册资本 ≥500万 ≥200万500万 ≥100万200万 ≥50万100万 50万 年营业额 ≥3000万 ≥1500万3000万 ≥800万1500万 ≥100万800万 100万 股东背景 纯外资股东（非港台） 中外合资或大型国资股东 港台外资股东 国内公司股东 私营股东 营销网络覆盖范围 贸易商：业务分布在5个地级城市以上；生产商：产品多样化，业务分布全国 贸易商：业务范围3个地级城市；生产商：至少3个主打产品，业务覆盖全省或者一定区域 贸易商：业务分布在2个地级城市或3个县级城市内；生产商：产品相对单一，业务覆盖某特定地区 贸易商：业务分布1个地级城市或者2个县级城市内；生产商：产品单一，业务覆盖当地 贸易商：业务零散分布或覆盖1个县级城市或一个区内；生产商：手工作坊形式，产品零散，业务覆盖零散 附表1 信用评价 较好 好 尚可 一般 差 企业性质 上市股份公司、外资股份公司 股份公司、私营股份公司、港澳台资股份公司、纯国外独资企业 有限公司、国有独资公司、其他有限公司、私营有限公司、港澳台独资公司、中外合资公司 港澳台合资、合作公司、中外合作企业 国有企业、集体企业、股份合作企业、联营企业、私营企业、私营合伙企业、其他企业、个体经营企业、个人独资公司 附表2 评价标准 较长 长 一般 短 较短 所在行业 生化、医药、电子、电池、印刷、机械制造 化玻仪器、电力生产、电子计算机制造 化工、光学、灯具制造、五金、陶瓷 家用电器、日化、电镀、建材、汽车制造 工艺品、纺织、电力供应、食品饮料 行业 平均DSO 行业 平均DSO 生化 99 灯具制造 52.53 医药 85.5 五金 52.05 电子 77.97 陶瓷 51.38 电池 77.91 家用电器 50.24 印刷 76.7 日化 47.95 机械制造 76 电镀 45 化玻仪器 65.7 建材 44.65 电力生产 61.76 汽车制造 42.23 电子计算机制造 61.68 工艺品 39.92 造纸 5