资产负债表利润表分析参考.doc

八、财务分析与融资决策 （一）资金需求及股本结构 资金需求量： 公司注册资金为100万人民币 资本结构： 考虑到企业期初资金风险较大，收益不稳定，规模不大，通过债务资金的筹资方式较难，资本成大，因此企业期初的企业期初的资金投入采用了权益投资方式。 表1 资本来源与结构 单位：万元 股本来源 股本结构风险投资其他股东金额6040比例60%40%（二）资金使用 （1）公司创办费共7.72万元，其中包括： 公司开办费：3.5万元 办公室装潢费：1.2万元 网站开发费：3万元 域名注册费：0.02万元 （2）办公场所租赁费（150平米）7万元/年 含会议室，仓库，办公室，机房等。 （3） 虚拟主机托管费0.15万元/年 （4）固定资产投资共13.6592 万元（见表2、表3、表4），其中包括： 办公设施0.3140 万元 硬件设备7.4152 万元 软件设备5.9300 万元 表2： 办公设施 单位：元 设备描述数 量单价（元）总费用（元）桌椅5套5002500电灯380240饮水机2200400合 计 =SUM(ABOVE) 3140 表3： 硬件设备 单位：元 设备描述型号数 量单价（元）总费用（元）电脑惠普CQ3330CX8350028000交换机 HYPERLINK /switch/d_link/364303.html \t _blank D-Link DES-1024A1460460打印机惠普LaserJet 10222552552传真机松下KX-FT982CN1680680复印机佳能iR2420L158005800数码相机索尼TX10218503700扫描仪爱普生V3329801960服务器IBM System x3650 M3(7945I01)21650033000合计 =SUM(ABOVE) 74152 表4： 软件 单位：元 名称型号数量单价费用操作系统win7系统120002000数据库软件MySQL14530045300杀毒软件金山毒霸网络中小企业版(1系统中心+1服11200012000合计 =SUM(ABOVE) 59300 （5）流动资金71.4708 万元 用于期初市场推广，采购，员工工资和其他各项开支。 （三）财务基本假设 （1）基本假设：会计年度第一个月份是2012年1月份。 （2）硬件和办公设备采用直线法折旧，折旧年限为5年，残值率为5%。 （3）软件设备采用直线法折旧，折旧年限为3年，残值率为3%。 （4）假设租入的办公场所租金为7万元/年。 （5）虑公司的发展，平均工资递增，最初五年公司总体员工的工资水平按每年3%递增。 （6）公司创办费用按五年平均摊销。 （7）法定盈余公积按税后利润5%计提。 （8）司前五年暂不向股东分配股利。 （9）根据大学生创业的优惠政策，可享受3年免税。 （10）收入的10%一年后付现清，90%当年付清。 （四）财务报表 （1）综合费用预测表（见11.3附表8.3-1） （2） 预期盈利表（见11.3附表8.3-2） （3）预期资产负债表（见11.3附表8.3-3） （4）现金流量表（见11.3附表8.3-4） （五）财务分析 1、预期未来年纯净利润柱形图 图3：预期未来年纯净利润柱形图 2、盈利情况之环比分析数据表（见附件四） 3、NPV（Net Present Value） 净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额，其公式如下： 其中：NPV为净现值；Ct 为第t年的现金流量；r为预定贴现率贴现率；n为投资项目计算期。 当折现率为15%时，该项目的净现值如下表： 投资项目的全部投资回收期表格分析：该项目五年内的累计现值为：3804982.784元，且投资回收期小于3年。