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国际金融 第四版 阙澄宇主编 课件.ppt

发布:2017-10-09约3.32千字共31页下载文档
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回顾与复习 货币互换的过程分为哪几个阶段? ABC公司在伦敦市场上购入一远期利率协议。协议规定名义本金为1亿美元,协议利率为3.5%,参考利率为LIBOR。协议起息日为2002年1月1日,到期日为7月1日。已知这1月1日LIBOR为3.75%,7月1日LIBOR3.45%请问: ABC公司是获得利差还是支付利差,按照国际惯例结算,结算差额时多少? 第12章 对外贸易融资 12.1 对外贸易短期融资 12.1.1 对外贸易短期融资的概念和方式 12.1.2 对外贸易短期融资中对出口商的信贷 12.1.3 对外贸易短期融资中对进口商的信贷 12.1.4 保理业务 12.1.1 对外贸易短期融资的概念和方式 对外贸易短期融资是从事贸易的进出口商、进出口银行及相关贸易参与人之间所提供的期限在1年以内的各种贸易融资方式。 一般的说,对外贸易短期融资的投资对象和领域都是交易量小、交易频繁的一般制成品、中间产品和原材料等,短期融资的风险性较小,如果发生风险国家一般不予担保。 12.1.1 对外贸易短期融资的方式 1) 根据授信人的不同:商业信用和银行信用 2) 根据受信人的不同:对出口商的信贷和对进口商的信贷 ①对出口商的信贷 A.进口商对出口商的信贷 B.经纪人对出口商的信贷 C.银行对出口商的信贷(打包放款、出口押汇) ②对进口商的信贷 A.出口商对进口商的信贷 B.银行对进口商的信贷 12.1.2对外贸易短期融资中对出口商的信贷 A.进口商对出口商的信贷 B.经纪人对出口商的信贷 C.银行对出口商的信贷(打包放款、出口押汇) 12.1.3对外贸易短期融资中对进口商的信贷 A.出口商对进口商的信贷 B.银行对进口商的信贷 12.1.4 保理业务 1) 保理业务的概念和内容 保理(factoring)也叫保付代理或承购应收帐款,主要是为信用销售特别是赊售方式而设计的一种综合性金融服务。 出口商以商业信用方式出卖商品,在货物装船后,将发票等有关单据卖断给银行或保理公司,收进全部或大部分货款,取得资金融通。银行或保理公司买进出口商的单据,为出口商提供信用销售控制、销售分户帐管理、债款回收以及坏帐担保等各项服务。 国际保理和国内保理 到期保理和融资保理 公开型保理和隐蔽型保理 无追索权保理和有追索权保理 单保理和双保理 3)保理业务的程序 第一阶段:额度申请与核准 第二阶段:出单与融资 第三阶段:催收与结算 4)保理业务的费用 保理手续费 利息 资信调查费 5)保理业务的现实意义 目前保理业务的开办还主要限于西欧、北美、大洋洲和东南亚一些经济较发达的国家和地区,在我国尚未得到推广和普及。 阅读 保理业务在中国的发展 爱立信事件 12.2 对外贸易中长期融资 12.2.1 出口信贷概述 12.2.2 买方信贷 12.2.3 福费廷 12.2.1 出口信贷概述 1) 出口信贷的概念 出口信贷是一种国际信贷方式,是一国政府为促进本国大型机械设备或成套项目的出口,以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的办法鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商(或其银行)提供利率较低的中长期贷款,以解决本国出口商资金周转的困难或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。 出口信贷的利率一般低于相同条件贷放的市场利率,利差由国家贴补。 国家成立专门发放出口信贷的机构,制定政策,管理与分配国际信贷资金。 出口信贷的发放与信贷保险相结合,如贷款不能收回,信贷保险机构利用国家资金给予赔偿。 出口信贷侧重于支持本国大型成套设备或技术的出口 是一种约束性贷款,获得的贷款只能用于指定的用途。 在大型机械设备或成套项目贸易中,为便于出口商以延期付款方式出卖商品,出口商所在地银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。 ②贷款 ③还款 ①延期付款 在大型设备或成套项目贸易中,由出口商所在地银行 贷给外国进口商或进口商的银行,以给予融资便利的信贷 就是买方信贷。 买方信贷可分为直接买方信贷和间接买方信贷 1)直接买方信贷 2)间接买方信贷 3)买方信贷的优越性 对于进口方 对于出口
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