外汇短线交易的24堂精品课.doc

第五课：高报酬率和高胜率的悖论 自己的缺陷 仓位管理：良好 出场：极差 高胜率思想：极差 心理控制技巧：极差 仓位管理和出场的思想还没有内化到自己的交易里面，前段日子一直是随性的交易，没有自己的交易计划和执行力。所以交易绩效很差，读书不但可以开阔交易视野，还可以静心。 分析师为什么做不好交易？ 分析更多是一种理论性的活动，并且把握的是大方向的趋势，是一种战略上的把控；而交易则是一种实战，是和市场的贴身肉搏，各种操作技巧都要掌握：仓位管理，进出场等等。打个不恰当的比方，让分析师搞交易，等于是让诸葛亮和张飞单挑。 3.赢小输大的天性，截断亏损，让盈利奔腾。自己对趋势的认识还算到位，但在执行过程中忘记了思索。高胜率交易者往往因为一笔交易而功亏一篑，总是责怪运气很差或者市场不公，却不知道正是自己的高胜率交易策略造成了这些，看似偶然的结果中却蕴含必然的成分。通常而言，一个成功的交易者单笔最大盈利是单笔最大亏损的两倍。因为成功的交易者关注的是整个账户的总体盈亏，而不计较一城一地的得失，这个和毛主席的弃延安策略是相似的。 把握大局，而不是专注于小节。 4.回归均线和R/S吧，MA5和MA20的结合。这些基础性的东西，都让自己在日复一日的交易中忘记了，所以频繁交易容易让你迷失自我，忘掉最基本、最本质的交易原则，一旦你的思维被行情波动接管，就等于你被行情给奴役了。 5.见位进场和破位进场，结合追踪止损；R/S是可以互相转化的，支撑线和阻力线可以看做是交易的生命线。 6.风险报酬率：潜在的盈利空间/入场点与初始停损点的距离。胜率是一个显著的效果，短期内即可观察到，而报酬率则是一个隐藏的因素，要经过一段客观时间的数理计算才能得到。“进场万能主义”迷惑了大多数人，包括王哥。 7.入场点和高胜率有极大关系，而出场点和报酬率有极大关系。先专注于报酬率，通过恰当的出场来限定风险，扩展利润。正确的交易学习之路，是从出场入手，着眼提高报酬率，然后再从进场入手，着眼提高胜率。 Myself：入场点在当下，分析当下的行情就可以得出是不是一个好的入场点的结论；而出场点在将来，也就是出场点需要预见性，它与NOW有更长的时间跨度，所以让新手把精力放在入场点上是不恰当的，它连入场都没做好，怎么能做好出场？新手的交易之路都从入场着手，经过亏损或者爆仓经历来不断提高自己的交易认知，认识到出场的重要性，自己也是这样一步一步成长起来的。 如何出场也是一个问题，一般要对行情的发展路径有大致的认识在，这些都需要交易经验的积累，毕竟交易是一门实践学科。 第六课：失败者的最大盲点：仓位管理 Myself：过高的拔高仓位管理作用也是不恰当的，毕竟外汇的技术分析和基本面分析等于武术中的扎马步，这些都是基本功，如果基本功做不好而直接练飞檐走壁，估计也会摔死。交易之路就是一个不断试错的过程，在不断试错中不断总结经验和教训，不能做交易的富二代，如果开始就要高手带着，对新人往往是不好的。因为它会使新人失去自我学习的能力，也失去了磨练挫折的机会，前期阶段必须由新人自己不断碰壁。授人以鱼不如授人以渔。 1.行情分析：基本面VS技术面，驱动分析VS行为分析，这些都是公众关注的地方，确实有很多人认为行情分析就是交易的全部，也正是因为这个误区，很多人亏损。毕竟分析只是前提，没有实际操作的贴身肉搏，很难从市场中盈利而退。 2.行情分析只是交易的开始，仓位管理也就是：进场、加仓、减仓、出场的路线图设计才是交易得以确认的重要步骤。 3.完整的交易流程：行情分析——仓位管理——执行交易——总结交易。每次交易完成后都需要连带之前一段时间的交易进行复盘，然后对行情分析、仓位管理、执行交易的过程进行优化。 4.仓位管理是外汇交易游戏中发挥90%权重影响的重头戏，在交易中决定交易80%绩效的环节恰恰是占交易系统构建20%内容的仓位管理，也就是交易中的二八定律。 5.从有利于操作的角度来定义仓位管理应该是这样的：在给定的风险报酬率和胜算率条件下，应该动用多少资金来进行这笔潜在的交易。恰当的仓位管理会同时考虑风险和回报因素，而不恰当的仓位管理只考虑风险和回报中的一种因素。 恰当的仓位管理会考虑整个账户的盈亏情况，而不恰当的仓位管理仅仅考虑特定交易涉及的盈亏或者诸如胜算率这样的特征。恰当的仓位管理会对那些不能定量证明的因素赋予更低的权重，而不恰当的仓位管理则对那些不能被定量证明的因素赋予更高的权重。 恰当的仓位管理从不会盲目的决定介入或退出一笔交易，条件必须简单明确，毫不含糊，因为含糊是交易生涯走向衰落的开始。 6.仓位管理更多是关注整个账户在交易中的风险报酬变化，而金字塔加仓法则关注的事某一个市场某一段走势对仓位变化的要求。金字塔加仓法基于趋势的连续性，这保证了实现金字塔加仓法的可能性，而金字塔加仓法本省是为了解决趋势稀缺性带来