kdj指标详解及应用.pdf

KDJ 指标计算公式及应用 KDJ 指标 KDJ 指标又叫随机指标，是由乔治-蓝恩博士（George Lane ）最早提 出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场 的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上 最常用的技术分析工具。 KDJ 指标的原理 随机指标KDJ 一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常 为9 日、9 周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的 收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟 随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K 值、D 值与J 值，并绘成曲线图来研判股票走势。 随机指标KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算， 得出的K 值、D 值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无 数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超 买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工 具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系， 同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此， 能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ 最早是以KD 指标的形式出现，而KD 指标是在威 廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的 现象，在 KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较 准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与D 线配合J 线组成KDJ 指 标来使用。由于 KDJ 线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌 握中短期行情走势比较准确。 KDJ 指标的计算方法 指标KDJ 的计算比较复杂，首先要计算周期（n 日、n 周等）的 RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算K 值、D 值、J 值等。以 日KDJ 数值的计算为例，其计算公式为 n 日RSV= （Cn－Ln ）÷（Hn －Ln ）×100 式中，Cn 为第n 日收盘价；Ln 为n 日内的最低价；Hn 为n 日内的 最高价。RSV 值始终在1—100 间波动。 其次，计算K 值与D 值： 当日K 值=2/3 ×前一日K 值＋1/3×当日RSV 当日D 值=2/3 ×前一日D 值＋1/3×当日K 值 若无前一日K 值与D 值，则可分别用50 来代替。 以9 日为周期的KD 线为例。首先须计算出最近9 日的RSV 值，即 未成熟随机值，计算公式为 9 日RSV= （C －L9 ）÷（H9 －L9 ）×100 式中，C 为第9 日的收盘价；L9 为9 日内的最低价；H9 为9 日内的 最高价。 K 值=2/3 ×前一日K 值＋1/3×当日RSV D 值=2/3 ×前一日K 值＋1/3×当日RSV 若无前一日K 值与D 值，则可以分别用50 代替。 KDJ 指标应用要则： KDJ 指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势 波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说， 一般当月KDJ 值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ 所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现 单边式造成日KDJ 的屡屡钝化现象；日KDJ 对股价变化方向反应极 为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说， 30 分钟和60 分钟KDJ 又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即 刻下单的投资者，5 分钟和15 分钟KDJ 可以提供最佳的进出时间。 KDJ 常用的默认的参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可 以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝 化现象，一般常用的KDJ 参数有5，9，19，36，45，73 等。实战中 还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不 同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ 指标实战研判的要则 主要有以下四点： 1) K 线是快速确认线——数值在90 以上为超买，数值在10 以下 为超卖； D 线是慢速主干线——数值在80 以上为超买，数值在20 以下为 超卖； J 线为方向敏感线，当J 值大于 100，特别是连续5 天以上，股 价至少会形成短期头部，反之J 值小于0 时，特别是连续数天以上， 股价至少会形成短期底部。 2) 当K 值由较小逐渐大于D 值，在图形上显示K 线从下方上穿 D 线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上