资产负债综合理论-资金缺口及就其缺口.ppt

例题１计算过程：５*470/(1+0.047)１+１*470/(1+0.047)２＋１.５*470/(1+0.047)３＋２*470/(1+0.047)４＋２.５*470/(1+0.047)５＋３*470/(1+0.047)６＋３*10000/(1+0.047)6D=10000=2.68(年)四章商业银行资产负债管理理论了解银行资产管理理论的主要思想;掌握资产管理的三种主要方法了解银行负债管理理论的主要思想;掌握负债管理的两种主要方法?了解银行资产负债综合管理理论的主要思想及资产负债综合管理的现状和发展;?掌握资产负债综合管理的两种主要方法?第一节银行资产管理理论第二节银行负债管理理论第三节银行资产负债综合管理理论第一节银行资产管理理论纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，即银行经营活动的重心应该放在资产业务上以维护流动性。在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想----商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论；一、资产管理三种主要理论思想商业贷款理论由18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富论》中提出。商业银行资金来源主要是活期存款，故资金运用只能是短期的工商企业周转性贷款。----自动清偿贷款。资产转移理论一次大战后，西方资本主义国家要恢复经济，后来又出现经济危机。凯恩斯理论开始盛行—政府干预经济。这样国债开始盛行。银行为了保持流动性开始购买政府债券。于是1918年美国经济学家莫尔顿发表了一篇文章提出：银行流动性取决于资产迅速变现能力，故银行保持流动性最好办法是持有可转换的资产。二、资产管理三种方法：?①首先保证一级储备

???②其次保证二级储备

???③再次各类贷款

???④最后长期证券

??资金总库法的示意图??资金分配法示意图?银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。

?①建立目标函数

???②选择模型变量

???③确定约束条件

???④求解线性模型

??线性规划法例题第二节银行负债管理理论负债管理理论,兴起于20世纪50--60年代。该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，通过在货币市场上的主动负债，或者购买资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。负债管理理论产生的背景：竞争?01管制02创新03保险制度04第二节银行负债管理理方法面负债管理方法备头寸负债管理方法储备头寸负债管理方法示意图：???存款提取?一级储备??二级储备?存???款?贷????款?资本账户?投????资?资产负债??借入资金??全面负债管理方法示意图：

???一级储备?存款?二级储备?贷????款?资本账户?投????资????借入资金?贷款增加第三节银行资产负债综合管理理论生背景：0世纪70年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为有效的经营管理指导理论。而在此时，电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负债综合管理。银行资产负债综合管理理论现状及发展早期的资产负债综合管理是分别管理银行业务账户和交易账户的风险，以获得资本性收益为目的。管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术;管理交易账户的风险---确定帐户的头寸和止损额度的方法银行资产负债管理集中于对冲业务账户风险，扩展为包括业务账户和交易账户的广义风险管理，在对利率进行预测的基础上，主动调整资产负债组合。管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术;管理交易账户的风险---采用在险价值VAR方法从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务账户和交易账户市场风险、信用风险和操作风险。具体采用《新巴赛尔》。资产负债综合管理理论内涵：1234资产负债综合管理方法：参看书P273-274页资金缺口管理技术的缺陷05单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，请尽量言简意赅地阐述观点。什么是利率敏感性资产和负责；01敏感性比率；什么是利率敏感性缺口和利率02单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，请尽量言简意赅地阐述观点。资金缺口管理技术的内涵；03单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，请尽量言简意赅地阐述观点。资金缺口管理技术的应用；04利率敏感性缺口管理技术

(Rate-sensitiveGapManagement)利率敏感性资产和负责概念：利