银行金融论文基于GARCH-EVT模型的人民币汇率风险测度研究.pdf

基于GARCH模型与SV模型利用EVT研究尾部风险测度的中期报告.docx 基于GARCH模型与SV模型利用EVT研究尾部风险测度的中期报告一、研究背景与意义金融市场中尾部风险的存在已经广泛被接受，这种风险通常表现为极端收益或损失事件的发生，如2008年金融海啸、2015年中国股市暴跌等。尾部风险的测度对于投资组合的风险控制和决策具有重要意义。传统的统计方法常常对尾部风险的测度产生偏差，因为它们在计算方差时未考虑数据中异方差的存在。本研究将采用GARCH模型（广义自回归条件异方差模型）和SV模型（随机波动率模型）对尾部风险进行测度，并利用EVT（极值理论）对尾部分布进行建模和推断。GARCH模型和SV模型都是可以考虑异方差性的模型，在尾部风险测度上比传统的方法更

2024-02-14 约小于1千字 2页立即下载

基于GARCH-EVT-COPULA模型的外汇投资风险精准测度与策略优化研究.docx 基于GARCH-EVT-COPULA模型的外汇投资风险精准测度与策略优化研究一、引言 1.1研究背景与意义在经济全球化进程不断加速的大背景下，外汇投资已然成为全球金融市场中不可或缺的重要组成部分。外汇市场凭借其日均交易量庞大、交易时间连续以及高度的流动性，在国际贸易结算、国际资本流动以及跨国企业的财务管理等方面发挥着举足轻重的作用。对于企业而言，外汇投资不仅是其应对汇率波动风险、保障跨境业务成本与收益稳定的重要手段，还能帮助企业在全球范围内优化资源配置，提升国际竞争力。对个人投资者来说，外汇投资提供了丰富的投资选择，能够有效实现投资组合的多元化，分散投资风险，进而追求更稳健的投资回报。

2025-06-12 约4.13万字 44页立即下载

基于GARCH模型对人民币汇率波动的实证研究..doc 技术经济与管理研究 2010 年第 2 期 基于GARCH模型对人民币汇率波动的实证研究翟爱梅（中山大学国际商学院，广东广州 510275）摘要：本文建立了人民币汇率波动的GARCH族模型，实证检验了汇率制度改革以来人民币汇率波动的特征。结果显示， 2005年7月21日至今，人民币的汇率收益具有显著的左厚尾特征；汇率的波动并不服从正态分布，具有集聚性；并且人民币的 波动具有记忆性，随时间变化不会衰减；通过TGARCH模型的实证结果显示，人民币的汇率波动存在一定的杠杆效应，人民币汇率还不具备浮动汇率的特征。根据分析，本文认为杠杆效应的存在源自于汇率升值的

2017-01-26 约1.01万字 7页立即下载

基于garch模型的人民币汇率波动规律研究_骆珣.pdf DOI : 10 . 13860 /j . cnki . sl tj . 2009 . 02 . 018

2018-01-15 约8.88万字 6页立即下载

基于GARCH模型对人民币汇率波动的实证研究.doc 技术经济与管理研究 2010 年第 2 期 基于GARCH模型对人民币汇率波动的实证研究翟爱梅（中山大学国际商学院，广东广州 510275）摘要：本文建立了人民币汇率波动的GARCH族模型，实证检验了汇率制度改革以来人民币汇率波动的特征。结果显示， 2005年7月21日至今，人民币的汇率收益具有显著的左厚尾特征；汇率的波动并不服从正态分布，具有集聚性；并且人民币的 波动具有记忆性，随时间变化不会衰减；通过TGARCH模型的实证结果显示，人民币的汇率波动存在一定的杠杆效应，人民币汇率还不具备浮动汇率的特征。根据分析，本文认为杠杆效应的存在源自于汇率升值的

2017-02-04 约1.01万字 7页立即下载

基于时间序列garch模型的人民币汇率预测_惠晓峰.pdf 2003 5 No.5,2003 (275 ) Journal of Financial Research General No.275 G RCH * 惠晓峰柳鸿生胡伟何丹青 (, 150001) :G RCH , G RCH

2018-01-18 约9.34千字 7页立即下载

2025-04-07 约10.94万字 73页立即下载

基于GARCH-EVT-VaR模型的互联网理财产品市场风险精准度量与管控研究.docx 基于GARCH-EVT-VaR模型的互联网理财产品市场风险精准度量与管控研究一、引言 1.1研究背景与意义 1.1.1研究背景随着信息技术的飞速发展，互联网金融在全球范围内迅速崛起，成为金融领域的重要创新力量。互联网理财产品作为互联网金融的重要组成部分，以其便捷的操作、较低的投资门槛和相对较高的收益，吸引了大量投资者，逐渐改变了传统金融市场的格局。自2013年余额宝推出以来，互联网理财产品在中国市场掀起了一股热潮。余额宝凭借其与支付宝的紧密结合，为用户提供了便捷的资金存储和增值服务，使得普通民众能够轻松参与到理财活动中。这一创新模式迅速获得市场认可，引发了各类互联网金融平台纷纷效

2025-06-11 约3.41万字 27页立即下载

极值理论视角下人民币汇率风险的精准测度与分析.docx 极值理论视角下人民币汇率风险的精准测度与分析一、引言 1.1研究背景与意义 1.1.1研究背景随着经济全球化和金融市场一体化进程的加速，汇率作为国际经济交往中的重要价格指标，其波动对各国经济主体的影响日益显著。人民币汇率在我国经济发展和国际经济交往中扮演着至关重要的角色，汇率的波动不仅直接影响我国对外贸易、投资和国际收支平衡，还对国内金融市场稳定和宏观经济运行产生深远影响。自1978年改革开放以来，我国人民币汇率制度经历了多次重大改革。1979-1984年，人民币经历了从单一汇率到双重汇率再到单一汇率的转变；1985-1993年，人民币采用官方牌价与外汇调剂价格并存的

2025-04-06 约3.35万字 26页立即下载

基于VAR模型的人民币汇率制度研究的开题报告.pdf 基于VAR模型的人民币汇率制度研究的开题报告一、研究背景和意义 人民币汇率是中国经济发展和国际经济合作的重要问题之一，也是中美贸易摩擦的核心议题之一。自2005年以来，中国实施了人民币汇率 制度的改革，从以固定汇率为主转向以市场汇率为主。近年来，人民币 汇率波动频繁，对国内外经济产生了影响。如何预测人民币汇率波动，评估不同汇率制度对经济的影响，成为当今研究的重要问题之一。VAR 模型是当前广泛应用于宏观经济学研究和政策决策的方法之一，可以用于预测和评估汇率波动和汇率制度对经济的影响。因此，基于VAR模型 的人民币汇率制度研究具有重要的理论意义和实践价值。二、研究内容和方法本研究将基

2024-09-17 约1.25千字 2页立即下载

人民币均衡实际汇率：基于ｍｏｎｔｉｅｌ理论模型的研究.doc 人民币均衡实际汇率：基于Ｍｏｎｔｉｅｌ理论模型的研究 　　摘要：以Montiel的理论模型作为选择实际基本经济要素的主要依据，在参考中外学者对均衡汇率研究成果的基础上，结合我国实际情况，运用1980-2006年间相关经济变量数据，构建人民币均衡汇率模型。分析表明：这段时期分别存在人民币低估与高估的问题。人民币均衡汇率应是动态变化的，钉住一篮子货币能较好地反映人民币实际有效汇率的波动。　　关键词：人民币;均衡实际汇率;协整　　Abstract:This paper selects the basic economic factors based Montiels theoreti

2018-05-30 约5.88千字 10页立即下载

人民币均衡汇率测算：基于DSGE模型的实证研究.pdf ) : ; ,

2017-10-05 约6.5万字 14页立即下载

人民币汇率波动对商业银行外汇风险的影响研究毕业论文.doc 毕业论文（2010届） 人民币汇率波动对商业银行外汇风险的影响研究摘要截至2010年11月2日，中国外汇交易中心的最新数据显示，人民币兑美元11月2日中间价为6．6925元，人我国人民币汇率形成机制以市场供求为基础参考一篮子货币进行调节的有管理的浮动汇率制度汇率的波动幅度扩大变动频率加快升值趋势明显持有大量外汇敞口头寸的商业银行的外汇风险更加显性化、日常化关键词银行Abstract By 2010, on November 2, China foreign exchange center of the latest figures show that the RMB doll

2017-09-14 约1.26万字 21页立即下载

人民币升值背景下商业银行汇率风险研究.doc 人民币升值背景下商业银行汇率风险研究 摘要:近些年来，人民币升值屡创新高，在刚刚过去的2011年，人民币对美元已经升值超过4.86%，给商业银行对于汇率风险的防范提出了巨大的挑战。本文从人民币升值的视角对商业银行面临的汇率风险进行分析,先论述了商业银行汇率的概念和发展过程，其次分析了在人民币升值的环境下商业银行汇率风险的来源，再次分析了在人民币升值背景下的汇率风险给商业银行带来的影响，最后论述了商业银行对汇率风险管理的不足以及对此提出相应的防范措施。关键词:商业银行；汇率风险；人民币升值；汇率风险管理 Commercial banks in the context of the RMB ap

2017-09-19 约3.82千字 13页立即下载

人民币汇改后商业银行汇率风险测算研究.pdf 摘要从 2005 年 7 月 21 日我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，到最近人民币汇率又成为大众的焦点，2010 年 6 月 19 日，中国人民银行宣布：“将进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，即按照已公布的外汇市场汇率浮动区间，对人民币汇率浮动进行动态管理和调节。”汇率市场化的进程给商业银行带来了不小的挑战，将更多的暴露在外部风险之中。金融危机的爆发使人们清醒的认识到，风险防范工作的重要性，对汇率风险进行识别计量，成为

2017-09-15 约7.64万字 53页立即下载