工程经济学第6讲 工程项目财务评价.ppt

* 工程经济学 1、财务评价的概念及主要内容是什么？ 2、财务评价的基本指标有哪些？ 3、财务评价的基本步骤有哪些？ 4、财务分析报表主要包括哪些表格？ 5、项目投资现金流量表和自有资金现金 流量主要差别有哪些？ 6、大题，P150 ——要求用作业本完成 第六章 作业题 * * * * 工程经济学 3.资产负债表（表6-12） 资产负债表综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化以及相对应关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结果是否合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比率等指标，进行清偿能力分析。 6.2 财务评价的基本报表及指标 * 工程经济学 资产负债表 序号 项目 计 算 期 1 2 3 4 ….. n 1 资产 1.1 流动资产总额 1.1.1 货币资金 1.1.2 应收账款 1.1.3 预付帐款 1.1.4 存货 1.1.5 其他 1.2 在建工程 指财务计划现金流量表中的建设投资和建设期利息的年累计额。 1.3 固定资产净值 固定资产折旧费估算表 1.4 无形及其他资产净值 无形及其他资产摊销估算表取得。 流动资产后三项数据来自流动资金估算表；货币资金数额包括现金和累计盈余资金 * 工程经济学 序号 项目 计 算 期 1 2 3 4 ….. n 2 负债及所有者权益 2.1 流动负债总额 2.1.1 短期借款 2.1.2 应付账款 2.1.3 预收账款 2.1.4 其他 2.2 建设投资借款 2.3 流动资金借款 2.4 负债小计（2.1+2.2） 2.5 所有者权益 2.5.1 资本金 2.5.2 资本公积 2.5.3 累计盈余公积金 2.5.4 累计未分配利润 计算指标： 资产负债率（%） 资产负债表（接上表） 流动负债中的应付账款、预收帐款数据可由流动资金估算表直接取得。流动资金借款和其他短期借款两项流动负债及长期借款均指借款余额，需根据财务计划现金流量表的对应项及相应的本金偿还项进行计算。 累计未分配利润、累计盈余公积金取自利润与利润分配表中，但应根据是否用盈余公积金弥补亏损或转增资本金的情况进行相应调整。资本金为项目投资中累计自有资金(扣除资本溢价)，当存在由资本公积金或盈余公积金转增资本金的情况时应进行相应调整。资本公积金为累计资本溢价及赠款，转增资本金时进行相应调整。 * 工程经济学 4. 财务计划现金流量表（表6-11） 财务计划现金流量表反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的资金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。 6.2 财务评价的基本报表及指标 * 工程经济学 财务计划现金流量表 序号 项目 计 算 期 1 2 3 4 …… n 1 经营活动净现金流量 1.1 现金流入 ? 1.1.1 营业收入 ? 1.1.2 增值税销项税额 ? 1.1.3 回收流动资金 ? 1.2 现金流出 ? 1.2.1 经营成本 ? 1.2.2 增值税进项税额 ? 1.2.3 营业税金及附加 ? 1.2.4 增值税 ? 1.2.5 所得税 ? 2 投资活动净现金流量 ? 2.1 现金流入 2.2 现金流出 2.2.1 建设投资 2.2.3 流动资金 经营活动期的现金流量的财务数据取自项目资本金现金流量表。 对于新设法人项目，投资活动的现金流入为零；投资活动的现金流出项的财务数据取自项目投资现金流量表。 * 工程经济学 财务计划现金流量表(续） 序号 项目 计 算 期 1 2 3 4 …... n 3 筹资活动净现金流量 3.1 现金流入 3.1.1 项目资本金投入 3.1.2 建设投资借款 3.1.3 流动资金借款 3.2 现金流出 3.2.1 各种利息支出 3.2.2 偿还债务本金 3.2.3 应付利润（股利分配） 4 净现金流量（1+2+3） 5 累计盈余资金 筹资活动期的现金流量的财务数据取自借款还本付息计划表、利润与利润分配表等。 * 工程经济学 5.借款还本付息计划表（表6-5） 借款还本息计划表用于反映项目计算期内各年借款本金偿还和利息支付情况，计算利息备付率和偿债备付率等指标。 6.2 财务评价的基本报表及指标 * 工程经济学 借款还本息计划表 * 工程经济学 借款还本付息计划表结构、计算要点及计算指标 序号 项目 计算要点 1 期初借款余额 当期期初尚未归还的本息累计数 2 当期借款 根据背景资料确定 3 当期应计利息 当期应计利息=期初借款余额×年借款余额 4 当期还本付息 当期