2019浙江秦燕科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

浙江秦燕科技股份有限公司                   公开转让说明书      浙江秦燕科技股份有限公司 Zhejiang Qinyan Technology Co., Ltd. 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一九年四月 浙江秦燕科技股份有限公司                   公开转让说明书  声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 浙江秦燕科技股份有限公司                   公开转让说明书  重大事项提示 公司在经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关 注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。 一、下游客户集中度较高的风险 2018 年 1-10 月、2017 年度和 2016 年度，公司前五名客户的合计营业收入 金额占当期主营业务收入总额的比例分别为 77.75%、78.99%和 75.75%，公司 对下游主要客户依赖程度较高，下游客户的需求变动可能会对公司经营产生重 大不利影响。 公司积极研发产品线并大力拓展下游客户资源，在保持国内市场份额的同 时，公司也注重国际市场的开发，提高企业的抗风险能力。 二、毛利率下行风险 报告期内，公司 2018 年 1-10 月、2017 年、2016 年主营业务毛利率分别 48.35% 、53.25%、60.42%，呈逐年下降趋势。公司主要产品所用的主要原材料 是甲苯、硫酸、液氮、硝酸、铁粉等，近年由于宏观经济环境原因，甲苯、铁 粉等原材价格持续上涨，提高了产品成本，导致产品毛利率持续降低。若未来 宏观经济环境不发生好转，公司毛利率还存在继续下行的风险。 针对该风险，公司一方面努力开拓新客户，包括国内客户和国外客户，这 会进一步分散公司风险、提升公司的盈利能力；另一方面公司加大研发力度， 在增加公司产品技术含量的基础上提高公司产品价格，以确保公司持续、稳定、 健康发展。 三、应收账款余额较大的风险 2018 年 10 月末、2017 年末和 2016 年末，公司应收账款余额分别为 107,782,424.78 元、115,017,830.51 元和 100,190,106.92 元，占主营业务收入比 例分别为 40.79% 、36.42%和 35.16%，应收账款占主营业务收入比例呈现小幅 度升高趋势，应收账款余额较大。虽然公司主要客户为行业内大型知名颜料制 2 浙江秦燕科技股份有限公司                   公开转让说明书  造商，资金实力雄厚，具有良好的信用，回收风险较小，但若个别客户出现财 务状况恶化，支付能力下降等情况，导致公司应收账款不能及时收回或发生坏 账，将对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。公司将积极