证券市场监管与执法.pptx
证券市场监管与执法
02证券市场监管体系01证券市场监管概述04证券市场监管与执法的挑战与应对03证券市场执法目录CONTENTS
证券市场监管概述PART01
证券市场的基本功能资金筹集功能：为企业提供融资途径
资源配置功能：引导资金流向高效领域
价格发现功能：通过交易形成公平合理的证券价格证券市场的作用促进经济发展：提供资金支持企业扩大生产
优化资本结构：帮助企业改善资产负债结构
提高市场效率：通过竞争机制提高资源配置效率证券市场的概念证券市场是股票、债券、基金等有价证券发行和交易的场所
包括发行市场（一级市场）和交易市场（二级市场）
由证券交易所、场外交易市场、投资者、上市公司等主体构成证券市场的发展历程初期阶段：以债券和优先股为主
发展阶段：股票市场逐步完善，法规体系建立
成熟阶段：市场机制日益完善，国际化程度提高证券市场的定义与功能
促进市场公平与透明提高市场透明度，增强市场信息对称性
确保所有参与者平等获取市场信息
建立公平的市场交易环境，消除不正当竞争防范系统性风险监测市场风险，及时预警和干预
完善风险管理制度，降低市场风险
防止市场波动对实体经济产生负面影响维护市场秩序确保市场交易遵循公平、公正、公开的原则
打击违法违规行为，维护市场正常运行
促进市场参与者遵守规则，形成良好交易习惯保护投资者权益防止欺诈、操纵等行为损害投资者利益
提供及时、准确的信息，帮助投资者决策
建立投资者保护机制，减少投资风险证券市场监管的意义
公平性原则确保市场参与者在交易中享有平等地位
防止任何形式的市场歧视和不公平待遇
维护市场公平竞争，禁止内幕交易等不公平行为透明性原则提供及时、准确的市场信息
确保市场信息的公开性和可获取性
加强信息披露监管，提高市场透明度公正性原则坚持依法监管，确保监管决策的公正性
对市场违规行为进行公正处罚
维护市场秩序，保障市场参与者合法权益效率性原则提高监管效率，减少监管成本
促进市场交易效率，提高市场流动性
推动市场监管与市场发展相适应证券市场监管的原则
证券市场监管体系PART02国证监会负责全国证券市场的统一监管
制定和实施证券市场政策法规
监督和管理证券发行与交易活动地方证监局负责地方证券市场的日常监管
查处违反证券法律法规的行为
协调地方证券市场发展与稳定自律组织促进行业自律和规范发展
提供行业培训和交流平台
制定行业标准和业务规范监管协作机制加强各监管机构间的信息共享
建立联合执法和监管协调机制
提高证券市场监管效率监管机构设置
证券法、公司法等基本法律
明确证券市场的基本规则和法律责任
确保证券市场的公平、公正和透明法律层面行政法规层面部门规章层面自律规则层面证券公司监督管理条例等行政法规
细化法律规定的具体操作和监管要求
提供法律实施的具体依据和程序证监会发布的各项规章和通知
指导和规范证券市场的具体业务
适应市场发展和监管需求的变化行业协会和交易所制定的自律规则
规范证券从业人员的职业行为
维护行业秩序和投资者权益监管法规框架
STEP.?01?信息披露监管确保上市公司信息真实、准确、完整
对信息披露违规行为进行查处
保护投资者获取信息的权利STEP.?02市场交易监管监测市场交易行为和异常波动
打击市场操纵和内幕交易等违法行为
维护市场秩序和交易安全STEP?.03证券发行与上市监管审核证券发行和上市申请
监督上市公司持续符合上市条件
确保发行和上市活动符合法律法规STEP.?04证券公司监管审核证券公司设立、变更和终止
监督证券公司的业务经营和风险控制
规范证券公司的财务和内控制度监管内容与手段
证券市场执法PART03
01中国证监会的执法机构中国证监会内设专门的执法部门，如稽查总队和派出调查组
负责对证券市场的违法违规行为进行监管和查处
拥有调查取证、行政处罚等权力02地方证监局的执法职责地方证监局负责本行政区域内证券市场的监管工作
对涉嫌违法违规的证券活动进行初步调查和处理
与地方公安、司法等部门协同执法03公安、司法部门的协作公安部门负责对证券犯罪案件进行侦查和打击
司法部门依法对证券犯罪案件进行审判和执行
各部门之间建立信息共享和案件移交机制04执法机构的国际合作与国际证券监管机构建立合作与交流机制
共同打击跨境证券违法犯罪行为
参与国际证券监管标准的制定执法机构与职责
案件线索收集通过举报、媒体报道、市场监控等渠道收集案件线索
对线索进行初步筛选和评估
确定案件线索的可靠性和调查价值处罚决定与执行根据审理结果，对违法行为人作出处罚决定
处罚包括罚款、没收违法所得、市场禁入等
确保处罚决定的执行到位案件调查成立专案组对案件进行深入调查
调查包括询问当事人、查阅相关资料、现场取证等
查明案件事实和违法行为的证据案件审理对调查结果进行审理，决定是否需要行政