2024证券从业资格证 法律法规 投资者适当性管理.pdf
第第三三节节投投资资者者适适当当性性管管理理
•本节考点分布
考点内容考察要求
1证券经营机构执行投资者适当性的基本则熟悉
2经营机构向投资者销售产品或提供服务应了解的投资者信息掌握
3普通投资者享有特别保护的规定掌握
4专业投资者的范围熟悉
5确定普通投资者风险承受能力的主要因素掌握
6划分产品或服务风险等级时应考虑的因素熟悉
7经营机构销售产品或提供服务的禁止性行为熟悉
8经营机构向普通投资者销售产品或提供服务前应告知的信息熟悉
9经营机构需进行现场录音录像留痕的要求掌握
10对经营机构违反适当性管理规定的监管措施掌握
考考点点3-1证券经营机构执行投资者适当性的基本则【熟悉】
1.投资者利益优先则
2.勤勉尽责则
3.客观性则
4.有效性则
5.差异性则
考考点点3-2经营机构向投资者销售产品或提供服务应了解的投资者信息【掌握】
经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：
①自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围
等基本信息；
②收入来源和数额、资产、债务等财务状况；
③投资相关的学习、工作经历及投资经验；
④投资期限、品种、期望收益等投资目标；
⑤风险偏好及可承受的损失；
⑥诚信记录；
⑦实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；
⑧法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；
⑨其他必要信息。
考考点点3-3普通投资者享有特别保护的规定【掌握】
投资者分为普通投资者和专业投资者。
普通投资者在以下方面享有特别保护：
①信息告知
②风险警示
③适当性匹配
考考点点3-4专业投资者的范围【熟悉】
专业投资者可以划分为三类：
第一类：专业机构投资者
第二类：符合一定条件的专业投资者
第三类：普通投资者转化的专业投资者
1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信
托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
2.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产
管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
3.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII），人民币合格境外机构投资
者（RQFII）。
1.同时符合下列条件的法人或者其他组织：
最近1年末净资产不低于2000万元；
最近1年末金融资产不低于1000万元；
具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
2.同时符合下列条件的自然人：
金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经
历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第一类专业投资者中的第1部分的金融机
构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：
1.最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投
资经历的除专业投资者以外的法人或其他组织；
2.金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经
历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。
考考点点3-5确定普通投资者风险承受能力的主要因素【掌握】
评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括以下几个方面：
财务状况包含收入来源、用于投资资产占家庭总资产比例、债务状况以及可用于投资的资产规模等
投资知识包括金融相关学历情况、工作经历以及相关资格证书等
投资经验包括投资金融产品情况、交易频率以及投资时间等
投资目标包括拟投资期限、投资品种、期望收