2025年生成式AI展望报告：当DeepSeek颠覆行业, 近2万亿美元的市场有哪些机遇？.pptx

生成式人工智能(AI)和大语言模型(LLM)的应用已经渗透到科技领域的各个环节并迅速发展。随着现有参与者和新进入者重新构想现有终端市场的机会，预计到2032年这个市场将创造约1.8万亿美元的收入。

?焦点从预训练模型转向推理模型：随着由思维链和强化学习加持的推理模型更受青睐，大语言模型的应用可能从基于文本的搜索扩大至各种图片、音频和视频的分

析。在基础模型公司中，OpenAI-微软、谷歌、Meta、DeepSeek、Anthropic和Mistral继续发布支持在推理过程中进行思维链推理的新大语言模型。

?生成式AI智能体或迎来爆发：除了大语言模型赋能的合同审查和客服聊天机器人等现有用例外，集成写作和编程助手以及利用文本和语音提示词生成图像和视频的工具也将推动生成式AI智能体在消费端和企业端的部署。到2032年，个人和企业在生成式AI智能体方面的支出有望达到2,140亿美元左右。

?DeepSeek问世之后的AI推理模型效率：大多数大语言模型公司都致力于提高模型效率，从而实现大规模推理。端侧AI不会在云端处理所有任务，实现注重隐私的功能将是推动端侧AI应用的主要因素，包括文本撰写、语言翻译、使用文本提示词生成图像和视频以及语音助理等。

报告主要内容：本报告是彭博行业研究生成式AI深度报告的第三次更新。在新增的章节7中，我们分析了DeepSeek颠覆行业之后资本支出分配可能会发生的变化。从章节3开始，本报告利用我们的互动市场规模测算模型，对生成式AI的总支出以及硬件、软件、训练、推理、广告和服务细分领域的增长潜力做出了预测。彭博终端用户可输入BIINETGO和BIGENAGGO，在相关页面上获取这些测算模型。;

章节1.内容提要;章节1.;

重要里程碑：

?2024年：用于训练大语言模型的GPU和其他加速器芯片的供应得到改善。已完成。

?2024年：基础大语言模型发布基于思维链推理和强化学习的新版本。进行中。

?2024年：软件公司推出的copilot取得高附加率。未完成。

?2024年：AI智能体颠覆客户服务领域，帮助企业降低运营成本。进行中。

?2024年：RAG让企业更愿意在本地部署开源基础大语言模型。进行中。

?2024年：大型互联网公司推出新内容生成工具，广告定向投放能力得到改善。已完成。

?2025年：多模态大语言模型成为互联网应用和企业软件的主要卖点。

?2025年：欧盟有望通过《AI法案》建立首个综合性监管体系。

?2026年：随着手机、个人电脑、AR/VR设备推出新功能，端侧AI势头增强。

?2026年：HBM4可能被广泛用于下一代AI计算。

?2023-2027年：台积电生成式AI业务的年复合增长率达到50%。

?2027年：在特定加速器要求的带动下，AI网络细分市场的规模有望扩大五倍。

?2027-2028年：HBM4E可能推出。

?2030年：用于合同审查和客户服务的AI智能体市场规模将从2024年的14亿美元增至1,150亿美元（占总市场的10%）。;;

3.1推理支出将超过训练支出

推理和大语言模型中的思维链的成功，为推理市场的规模在2029年之前超过训练市场铺平了道路，

比我们此前的预测至少提前三年。AI智能体的采用率上升将推高对推理AIGPU和其他加速器芯片的需求，因为推理模型处理的令牌数量将比目前的预训练模型高一个量级。除了基于文本的模型外，代理式AI（本质上自主完成任务）还需要视觉感知模型。到2032年，训练市场在新增收入中所占比重将达到大约30%-35%，市场规模将接近5,800亿美元，涵盖服务器、存储、网络、云端服务和大语言模型许可。到2032年，推理市场的规模将达到7,350亿美元，其中26%将与云工作负载相关，年复合增长率为38%，高于该整体基础设施市场的增速。截至目前，高增长预期受到以下因素支撑：为了处理消费端和企业端应用的AI工作负载，数据中心计算和存储的出现快速变化。英伟达一直是这一趋势的最大受益者，与此同时，云服务巨头纷纷提高了资本支出，确保公司内部及其云计算业务都有足够的