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2025期货从业人员资格考试题库带答案
1.以下不属于期货市场基本功能的是（）。
A.价格发现
B.投机获利
C.风险规避
D.资产配置
答案：B
分析：期货市场基本功能有价格发现、风险规避和资产配置，投机获利不是基本功能。
2.期货合约是由（）统一制定的。
A.期货交易所
B.中国证监会
C.期货业协会
D.期货经纪公司
答案：A
分析：期货合约由期货交易所统一制定。
3.期货交易中，保证金的收取是由（）负责。
A.期货交易所
B.结算机构
C.期货公司
D.客户
答案：B
分析：结算机构负责收取保证金。
4.下列关于期货交易双向交易和对冲机制的说法，错误的是（）。
A.既可以买入建仓，也可以卖出建仓
B.交易者大多通过对冲了结头寸
C.使投资者获得了双倍获利的机会
D.可以降低交易成本
答案：C
分析：双向交易不是双倍获利机会，只是提供了更多交易方向选择。
5.期货市场上套期保值的效果主要是由（）决定的。
A.现货价格的变动程度
B.期货价格的变动程度
C.基差的变动程度
D.交易保证金水平
答案：C
分析：基差变动影响套期保值效果。
6.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从100元/吨变为200元/吨时，（）。
A.有净亏损，且亏损额等于基差变动额
B.有净盈利，且盈利额等于基差变动额
C.套期保值效果不能确定，还要结合价格变动情况分析
D.不盈不亏
答案：A
分析：卖出套期保值，基差走弱有净亏损，亏损额等于基差变动额。
7.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为30元/吨，买入平仓时基差为50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。
A.盈利2000元
B.亏损2000元
C.盈利1000元
D.亏损1000元
答案：B
分析：基差走弱20元/吨，10手合约（每手10吨），亏损20×10×10=2000元。
8.以下属于期货投机与套期保值区别的是（）。
A.交易目的
B.交易对象
C.交易方式
D.交易风险
答案：A
分析：投机目的是获利，套期保值是规避风险，交易对象、方式等有相似处。
9.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手（10吨/手）大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨再次买入5手合约，则当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失。
A.2010
B.2015
C.2020
D.2025
答案：C
分析：设反弹到x元/吨避免损失，(10×2030+5×2000)÷(10+5)=x，解得x=2020。
10.套利者关心和研究的只是（）。
A.单一合约的价格
B.单一合约的涨跌
C.不同合约之间的价差
D.不同合约的绝对价格
答案：C
分析：套利关注不同合约间价差。
11.某套利者在1月15日同时卖出3月份并买入7月份小麦期货合约，价格分别为488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假设到了2月15日，3月份和7月份合约价格变为495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，则平仓后3月份合约、7月份合约及套利结果的盈亏情况分别是（）。
A.盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳
B.亏损7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳
C.盈利7美分/蒲式耳，亏损9美分/蒲式耳，亏损2美分/蒲式耳
D.亏损7美分/蒲式耳，亏损9美分/蒲式耳，亏损16美分/蒲式耳
答案：B
分析：3月合约：488495=7美分/蒲式耳（亏损）；7月合约：515506=9美分/蒲式耳（盈利）；套利结果：97=2美分/蒲式耳（盈利）。
12.下列属于跨期套利的有（）。
A.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月菜籽油期货合约
B.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约
C.买入A期货交易所5月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所5月豆油和豆粕期货合约
D.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月玉米期货合约
答案：A
分析：跨期套利是同一交易所同一品种不同月份合约套利。
13.下列关于期货交易所的说法，错误的是（）。
A.提供交易的场所、设施和服务
B.设计合约、安排合约上市
C.组织并监督交易、结算和交割
D