创新型企业进入资本市场需要量体裁衣.pptx

1西南证券场外交易市场部二○○九年八月创新型企业进入资本市场需要量体裁衣——代办股份报价转让系统简介

西南证券股份有限公司简介2西南证券投行连续7年排名前十。首次公开发行和再融资“过会率”几乎100%。总裁王珠林兼任中国证券监督管理委员会第七届股票发行审核委员会委员，现兼任中国证券监督管理委员会第四届上市公司并购重组审核委员会委员。西南证券特设立一级部门——场外交易市场部，专门从事代办股份报价转让业务。场外交易市场部办公地点在北京金融街，与中国证券监督管理委员会、中国证券业协会相邻。西南证券股份有限公司（指定场所证券编码600369.SSE，国际证券识别编码CNE0000016P6），简称西南证券，为境内第9家上市券商和重庆市惟一的证券公司、第一家金融类上市公司。办股份报价转让系统的优势代办股份报价转让系统的挂牌条件代办股份报价转让系统的挂牌流程代办股份报价转让系统的定位和前景

一、代办股份报价转让系统的定位和前景4我国股票市场简介代办股份报价转让系统介绍场外交易市场简介代办股份报价转让系统发展目标代办股份报价转让系统发展现状

1.1我国股票市场简介5“老三板”“新三板”（股份报价转让系统）主板以上海证券交易所为主创业板1.1.1我国股票市场结构代办股份转让系统是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可、在证监会统一监管下的股票市场。中小企业板深圳证券交易所交易所市场场外市场代办股份转让系统

1.2代办股份报价转让系统介绍61.2.1场外交易市场简介场外交易是证券交易所交易大厅外进行的各种证券交易活动的总称，也称店头交易或柜台交易(OTC,OverTheCounter)。我国场外交易市场发展前景广阔。国务院办公厅“逐步完善有机联系的多层次资本市场体系。”中国证监会主席尚福林“进一步完善代办股份转让系统，探索拓展多层次市场”。中国证券业协会扩大代办股份报价转让系统试点园区。改革交易制度。修改相关规章制度。证监会《非上市公众公司股票发行管理办法（征求意见稿）》基本成型。场外交易市场

1.2代办股份报价转让系统介绍7发展纳斯达克中国的1.2.2代办股份报价转让系统发展目标代办股份报价转让系统

1.2代办股份报价转让系统介绍8创立时间：正式启动于2006年1月23日。主要服务对象：国家级高新技术产业开发区的创新型企业。1.2.3代办股份报价转让系统发展现状代办股份报价转让系统创业板资产规模较小盈利能力较弱对资金需求旺盛门槛低定向增资创新型企业代办股份报价转让系统中小板或主板

1.2代办股份报价转让系统介绍9园区扩大试点范围情况：证监会、科技部就扩大试点范围展开了前期工作。2008年中国证券业协会曾到中关村、广州、南京、济南等国家级高新技术产业开发区调研，了解开发区管委会对扩大试点的准备情况，为扩大试点范围做好准备。根据证券业协会主席黄湘平的工作报告，目前已有中关村以外的16个国家级高新技术产业开发区，与主办券商取得联系，开展推荐企业进入代办系统挂牌的工作，部分公司的备案文件已经报送到协会进行预审查。规模：截至目前代办股份报价转让系统挂牌公司60家，园区试点范围扩大后，代办股份报价转让系统的规模将加速扩张。

1.2代办股份报价转让系统介绍10表2：代办股份报价转让系统挂牌公司财务数据及与其他市场的比较（2008年）财务状况：挂牌后企业资产总量增加，资产营运效率提高，偿债能力有所增强，盈利能力显著提升。指标代办股份报价转让系统中小板主板主板和中小板合计平均营业总收入(万元)94961881057882平均净利润（万元）971.079051.9158888.2150551.95平均基本每股收益(元)0.25130.41660.33650.3385归属于母公司的每股净资产（元）1.71013.62202.91592.9323经营活动产生的每股现金流量（元）0.14300.53011.09381.0801平均净资产收益率(%)14.6911.5011.5411.54

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二、代办股份报价转让系统的优势12增强股份转让的流动性提高综合融资能力增加品牌价值形成市场价格低成本

2.1基本实现上市功能132.1.1提高股份转让的流动性公司战略投资者、VC、PE等进入原有股东退出股份转让券商端电子化报单“定价委托”深交所账户合并提高代办股份报价转让系统流动性券商营业部行情显示股份转让

2.1基本实现上市功能142.1.2提高融资能力提高综合融资能力定向增资增加授信增加股东抵押贷款的能力

2.1基本实现上市功能15