2025中国零售业风险管理调研报告.docx

中国零售业风险管理调研报告（2025年）

兵未动,谋已定–从被动防御到主动预防

序言

2在这个瞬息万变的时代，零售行业正面临着前所未有的挑战与机遇。企业全球化扩展的安全与可持续性、技术的迅猛迭代以及消费者需求的日益分化，共同编织成一张复杂多变的风险网。

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本报告深入剖析了当前连锁经营企业所面临的宏观环境，揭示了运营、战略、财务、合规等核心风险领域的新变化和新趋势。我们发现，传统的风险管理模式已难以适应新的市场格局，企业必须从被动防御转向主动创造价值的战略风险管理，以更加前瞻和系统的视角来审视和应对风

险。风险管理不再是某个部门的职责，而是必须上升为企业的核心战略选择。本报告不仅为连锁经营企业提供了全面的风险管理指南，更激发了我们对于未来风险管理的深刻思考。

协会衷心希望，通过这份报告，能够引发行业同仁对于风险管理的广泛关注和深入讨论。让我们携手并进，以更加智慧和坚韧的姿态，共同应对未来的不确定性，推动行业实现高质量、可持续发展。让我们共同期待，连锁零售企业在风险管理的保驾护航下，乘风破浪，再创辉煌！

彭建真中国连锁经营协会会长

序言

当今世界处于深刻变革中：地缘政治冲突、技术革新与市场需求分化的多重作用，使企业面临的外部环境更具复杂性和不确定性。传统风险管理模式—依赖局部经验积累、侧重事后应急响应—难以有效应对系统性挑战。实践表明那些能够实现稳定增长的企业，往往建立了主动型的风险治理体系，通过能力建设将风险管理转化为战略资产，而非局限于被动防御。

当前，企业在全球化进程中面临多维挑战：供应链端需应对原材料成本波动、库存预测偏差等传统问题，同时极端事件频发可能引发供应链中断风险，因此需要构建具备动态适应性和抗风险能力的韧性供应链体系；同时，零售企业为突破国内市场饱和压力加速全球化布局，但在文化差异、政策壁垒、属地化运营能力不足等现实约束下，需通过合规体系完善、跨文化沟通优化及本地资源协同，逐步化解地缘政治与合规风险，夯实国际竞争力，实现国际化破局之势；在零售企业的智能化转型进程中，生成式人工智能、自动化决策系统等技术虽提升了效率，但也伴随着数

据安全隐患、伦理争议及消费者信任波动等潜在问题，企业需在技术迭代节奏与社会责任履行间把握适度空间，确保技术应用的合规性与社会接受度。这些能力的协同发展，为企业在复杂环境中实现稳健运营提供了必要支撑。

我们主张以“三维框架”实现质变：

组织层：将风险偏好融入企业基因，既要设定底线原则，也要建立动态监测机制，及时识别供应链危机、跨境监管升级和技术伦理争议等新兴威胁，保障和促进业务增长。

技术层：构建统一的数据基础设施，让数据和技术成为预警与决策的“神经系统”。

人员层：培育具有“风险智能”的跨界人才，组建跨职能团队，将对未知风险的防控转化为创新与增长的底层驱动力。

3彭聪德勤风险、合规和法证咨询事业群主管合伙人

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第一章宏观环境概览

宏观环境下的机遇

数据来源：imf.org/pubs,

数据来源：imf.org/pubs,世界货币基金组织；2024年是实际值，‘25和’26是预估值

社会消费品零售总额增速（月度同比%）

数据来源：国家统计局，2025

中国零售业景气指数（%）

数据来源：中国商业联合会，2025

根据世界货币基金组织于2025年1月发布的《世界经济展望》的最新更新，对全球经济增长率2025年略有上调，其中亚洲新兴市场和发展中经济体增长率最高，而美国和欧元区的增长相对较低，其他地区如中东和中亚、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲也呈现不同程度的增长。

零售行业的机遇

社会消费品零售总额：根据2025年1-2月的数据，我国消费市场延续回暖势头，实现社会消费品零售总额83,731亿元，同比增长4.0%，增速较上年全年提升0.5个百分点；其中，除汽车以外的消费品零售额76,838亿元，增长4.8%；实物商品网上零售额18,633亿元，增长5.0%，占社会消费品零售总额的比重为22.0%。

中国零售业景气指数：4月零售业景气指数（CRPI）报50.5%（环比升0.3个百分点），其中商品经营类指数重返扩张区间至50.1%，租赁经营类指数强势攀升至52.7%，电商经营类指数则持稳于50.1%。

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62025年3月中旬，中央两办联合印发《提振消费专项行动方案》，围绕提升消费能力、优化环境、激发意愿、破解矛盾等部署系列举措；政策推动消费市场加速释放“促升级、扩规模、提能级”叠加效应，入境消费扩容与本土潜力挖掘齐头并进，零售业普遍看好“政策红利深化+需求梯次激活”的市场前景。

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据商务部于2024年9月发布的《2023年中国对外直接投资统计公报》数据，中国对外直接投资领域持续多元