特许金融分析师考试疑难解答试题及答案.docx

特许金融分析师考试疑难解答试题及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列关于金融市场的说法中，正确的是：

A.金融市场是指资金供求双方进行金融资产交易的场所

B.金融市场按照交易时间分为现货市场和衍生品市场

C.金融市场按照地理范围分为国际市场和国内市场

D.金融市场按照金融工具的期限分为长期市场和短期市场

2.下列金融工具中，属于固定收益工具的是：

A.货币市场工具

B.普通股票

C.债券

D.权证

3.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法中，正确的是：

A.CAPM是描述投资组合预期收益与风险之间关系的模型

B.CAPM假设市场是有效的，投资者都遵循风险中性原则

C.CAPM认为预期收益与风险是正相关的

D.CAPM中的风险包括市场风险和个别风险

4.下列关于财务比率分析的说法中，正确的是：

A.财务比率分析是评估企业财务状况和经营成果的重要工具

B.财务比率分析可以用于评估企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力

C.财务比率分析适用于所有类型的企业

D.财务比率分析可以用来预测企业的未来发展趋势

5.下列关于投资组合管理的说法中，正确的是：

A.投资组合管理是指将多种投资工具组合在一起，以实现风险与收益的最佳平衡

B.投资组合管理旨在最大化投资回报，同时降低投资风险

C.投资组合管理适用于所有类型的投资者

D.投资组合管理包括资产配置、资产组合、风险管理等环节

6.下列关于衍生品市场的说法中，正确的是：

A.衍生品市场是指以标的资产为基础，通过合约约定未来权利义务的市场

B.衍生品市场的主要交易品种包括期货、期权、远期等

C.衍生品市场具有高度杠杆效应，风险较大

D.衍生品市场在全球范围内交易活跃，市场规模巨大

7.下列关于固定收益投资的策略的说法中，正确的是：

A.固定收益投资策略包括买入并持有策略、主动管理策略等

B.买入并持有策略是指长期持有固定收益投资产品，不进行频繁买卖

C.主动管理策略是指根据市场变化和投资者需求，调整投资组合

D.固定收益投资策略的目的是在保证收益的同时降低投资风险

8.下列关于风险管理的说法中，正确的是：

A.风险管理是指识别、评估、处理和控制投资过程中的风险

B.风险管理的主要目的是降低投资损失

C.风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移等

D.风险管理是投资管理的重要组成部分

9.下列关于财务报表分析的说法中，正确的是：

A.财务报表分析是通过对企业财务报表的分析，评估企业的财务状况和经营成果

B.财务报表分析可以用于评估企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力

C.财务报表分析是投资决策的重要依据

D.财务报表分析可以预测企业的未来发展趋势

10.下列关于金融工程的说法中，正确的是：

A.金融工程是指运用数学、统计学、经济学等方法，解决金融问题的一门学科

B.金融工程的研究领域包括金融衍生品定价、风险管理、资产配置等

C.金融工程可以帮助投资者降低投资风险，提高投资回报

D.金融工程是金融分析领域的重要分支

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的参与者包括个人投资者、金融机构、企业和政府。（正确）

2.股票市场的波动性通常高于债券市场。（正确）

3.通货膨胀对固定收益投资的影响通常是负面的。（正确）

4.投资组合中包含更多种类的资产，可以完全消除非系统性风险。（错误）

5.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（错误）

6.财务杠杆比率越高，企业的财务风险越大。（正确）

7.企业可以通过发行债券来筹集长期资金。（正确）

8.风险中性原理意味着投资者在无风险利率下进行投资。（正确）

9.企业的净利润等于其营业收入减去营业成本和营业外收支。（正确）

10.金融工程师的主要工作是为金融机构设计新的金融产品和服务。（正确）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CAPM模型的基本原理和适用条件。

2.解释什么是财务比率分析，并列举几种常见的财务比率。

3.描述风险管理的基本步骤，并说明为什么风险管理对投资至关重要。

4.讨论投资组合管理中的资产配置策略，包括其目的和实施方法。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，固定收益投资和权益投资的风险与收益特点，以及投资者如何根据自身风险偏好和投资目标进行资产配置。

2.分析金融衍生品在现代金融市场中的作用，并讨论其带来的风险以及如何进行有效的风险管理。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是金融市场的组成部分？

A.货币市场

B.资本市场

C.商品市场

D.证券市场

2.以下