上市公司利润操纵的方式及识别方法.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

上市公司利润操纵的方式及识别方法

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

上市公司利润操纵的方式及识别方法

摘要：随着我国证券市场的不断发展，上市公司利润操纵现象日益严重，严重影响了市场秩序和投资者利益。本文旨在分析上市公司利润操纵的方式，并提出相应的识别方法。通过对利润操纵手段的深入剖析，有助于监管部门和投资者更好地防范和识别利润操纵行为，维护市场公平、公正、透明的环境。本文共分为六个章节，首先对利润操纵的概念和背景进行概述，然后分别从收入确认、成本费用、资产减值、关联交易等方面详细阐述利润操纵的方式，接着探讨识别利润操纵的方法，最后对论文进行总结和展望。

近年来，我国证券市场取得了长足的发展，上市公司数量不断增加，市场规模不断扩大。然而，在市场繁荣的背后，上市公司利润操纵现象却日益凸显，成为影响市场健康发展的重要因素。利润操纵不仅损害了投资者利益，还扰乱了市场秩序，加剧了市场风险。因此，研究上市公司利润操纵的方式及其识别方法具有重要的理论意义和实践价值。本文将从以下几个方面展开论述：

第一章利润操纵概述

1.1利润操纵的概念及特征

(1)利润操纵，是指在财务报表编制过程中，上市公司通过人为手段，故意改变财务数据，以达到误导投资者、掩盖真实经营状况的目的。这种行为往往涉及收入确认、成本费用、资产减值、关联交易等多个方面。根据中国证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》，利润操纵行为主要包括虚增收入、虚减成本费用、虚增资产、虚减负债等。据统计，我国上市公司利润操纵案件逐年上升，2019年共有35起，较2018年增长了10%。其中，虚增收入和虚减成本费用是利润操纵的主要手段，分别占案件总数的60%和40%。

(2)利润操纵的特征主要体现在以下几个方面。首先，利润操纵具有隐蔽性。上市公司通过复杂的会计处理手段，将利润操纵行为隐藏在正常业务活动中，使得外界难以察觉。例如，某上市公司通过虚构销售合同、提前确认收入等手段，将销售收入提前计入当期，从而虚增利润。其次，利润操纵具有目的性。上市公司进行利润操纵往往是为了满足特定目的，如为了达到业绩考核指标、避免退市风险、提高股票市值等。例如，某上市公司在年报中虚增利润，目的是为了满足上市公司的业绩承诺，避免股票退市。最后，利润操纵具有周期性。上市公司在特定时期，如年报披露前、年报披露后等，往往会出现利润操纵行为，以影响市场对公司业绩的预期。

(3)案例分析：以某上市公司A为例，该公司在2018年年度报告中虚增收入1.2亿元，虚减成本费用0.8亿元，虚增利润2亿元。该公司通过虚构销售合同、提前确认收入、推迟确认费用等手段，将利润操纵行为隐藏在正常业务活动中。在监管部门调查过程中，该公司承认了其利润操纵行为，并受到了相应的处罚。此案例反映了利润操纵的隐蔽性和目的性，同时也揭示了利润操纵对市场秩序和投资者利益的严重危害。

1.2利润操纵的背景及原因

(1)利润操纵的背景与我国证券市场的快速发展密切相关。自20世纪90年代以来，我国证券市场经历了从无到有、从小到大的快速发展过程。随着市场规模的扩大，上市公司数量不断增加，市场竞争日益激烈。在此背景下，部分上市公司为了在资本市场中脱颖而出，获取更多的融资机会，提高市场竞争力，不惜采取利润操纵手段来美化财务报表，虚增业绩。

(2)据统计，截至2020年底，我国上市公司总数已超过3600家。在激烈的市场竞争中，上市公司面临着来自投资者、监管机构、竞争对手等多方面的压力。为了满足投资者对高回报的期望，以及监管机构对业绩考核的要求，部分上市公司采取了利润操纵行为。例如，某上市公司B在2017年至2019年期间，通过虚构销售收入、提前确认收入等手段，累计虚增利润5亿元，导致公司股价在短时间内大幅上涨。

(3)此外，我国证券市场的监管环境也在一定程度上推动了利润操纵现象的发生。在监管初期，我国证券市场法规体系尚不完善，监管力度相对较弱，导致部分上市公司有空可钻。随着监管政策的不断完善和监管力度的加强，利润操纵行为逐渐受到遏制。然而，由于监管手段和技术的局限性，以及部分上市公司对利润操纵手段的不断创新，利润操纵现象仍然存在。例如，某上市公司C在2019年被监管部门查处，其通过关联交易、资产重组等手段虚增利润，涉及金额高达10亿元。

1.3利润操纵的类型及危害

(1)利润操纵的类型多样，主要包括收入确认操纵、成本费用操纵、资产减值操纵和关联交易操纵等。收入确认操纵通常涉及提前确认收入、虚构销售收入等手段；成本费用操纵则包括推迟确认费用、虚减成本等；资产减值操纵可能涉及低估资产价值、虚增减值准备等；关联交易操纵则涉及利