《财务分析教程：财务报告中的核心概念》课件.ppt
财务分析教程：财务报告中的核心概念财务分析揭示企业经营状况真相掌握核心概念助您明晰商业决策
课程导入与学习目标掌握财务分析基础理解财务报表结构学习比率分析方法评估企业运营能力培养实战解读能力提升商业决策水平
财务报告基础概述财务附注解释与补充财务数据现金流量表反映资金流动情况利润表展示盈利能力资产负债表呈现财务状况
会计信息的质量要求可靠性信息真实无误相关性对决策有用一致性会计方法保持一致可比性便于横向纵向对比
财务报告的编制周期月度报告内部管理使用季度报告上市公司需披露半年度报告中期财务状况年度报告最全面审计报告
财务报表种类一览资产负债表反映特定时点财务状况资产=负债+所有者权益利润表反映一段时期经营成果收入-成本-费用=利润现金流量表反映现金流入流出经营+投资+筹资活动权益变动表反映所有者权益变动资本+公积+盈余+未分配
资产负债表概要资产企业拥有的资源未来能带来经济利益负债偿还债务的义务导致经济利益流出所有者权益企业净资产资产-负债=权益
资产分类与衡量流动资产可在一年内变现长期投资持有期超过一年固定资产使用期限较长无形资产非实物形态
负债分类说明流动负债一年内到期的债务非流动负债偿还期超过一年或有负债未确定金额或发生概率预计负债确定义务但金额或时间不确定
所有者权益结构实收资本投资者投入资本资本公积资本溢价等盈余公积法定提取的利润未分配利润累积未分配收益
利润表介绍营业收入销售商品或提供服务营业成本直接相关成本各项费用销售管理财务费用净利润最终盈余
收入确认原则识别客户合同合同双方权利义务明确识别履约义务确定提供的商品服务内容确定交易价格考虑变动对价等因素分摊交易价格按单独售价基础分配确认收入履约义务完成时确认
费用与成本销售费用与销售活动相关广告宣传费销售人员工资运输费用管理费用与管理活动相关行政人员薪酬办公场所费用咨询服务费财务费用与融资活动相关利息支出汇兑损益手续费
利润的类型毛利润收入-营业成本营业利润毛利-营业费用利润总额营业利润±营业外收支净利润利润总额-所得税
现金流量表作用真实反映资金流向揭示收支实际情况评估偿债能力判断支付债务能力预测投资需求分析未来资金需要验证利润质量核实收益含金量
经营活动现金流销售商品收到现金主要现金流入来源收到税费返还增值税退税等购买商品支付现金主要现金流出项目支付职工薪酬工资福利等支出
投资活动现金流流入占比流出占比
筹资活动现金流现金流入项目吸收投资借款收到现金发行债券现金流出项目偿还债务分配股利支付利息
所有者权益变动表解析项目期初数本期增加本期减少期末数股本1000万200万01200万资本公积500万100万0600万盈余公积100万50万0150万未分配利润300万200万100万400万
附注与报表解读重要会计政策企业采用的核算方法关键估计涉及判断的核算事项报表项目明细主要科目构成解释风险披露主要风险及应对措施
财务分析的基本流程数据收集获取报表及相关资料数据核验检查数据准确性指标计算计算各类财务比率横纵比较与历史数据及同业对比形成分析结论撰写分析报告
财务比率分析概述盈利能力比率反映获利潜力毛利率、净利率等偿债能力比率反映债务风险流动比率、资产负债率等营运能力比率反映资产利用效率存货周转率、应收账款周转率等成长能力比率反映发展潜力收入增长率、利润增长率等
盈利能力分析（一）毛利率毛利润÷营业收入衡量产品盈利水平营业利润率营业利润÷营业收入经营效率指标净利率净利润÷营业收入最终盈利水平
盈利能力分析（二）ROAROE
偿债能力分析（一）2.0理想流动比率流动资产/流动负债1.0理想速动比率(流动资产-存货)/流动负债0.3现金比率警戒线货币资金/流动负债
偿债能力分析（二）高风险区资产负债率75%警戒区资产负债率60%-75%平衡区资产负债率40%-60%保守区资产负债率40%
营运能力分析（一）存货周转率计算公式营业成本/平均存货意义解读反映存货使用效率行业参考制造业：4-8次/年零售业：8-12次/年应收账款周转率计算公式营业收入/平均应收账款意义解读反映收款能力行业参考制造业：6-12次/年服务业：12-24次/年
营运能力分析（二）0.8总资产周转率营业收入/平均总资产2.5固定资产周转率营业收入/平均固定资产4.0流动资产周转率营业收入/平均流动资产
成长能力分析收入增长率利润增长率
现金流比率分析经营现金流量/流动负债短期偿债能力指标经营现金流量/总负债全面偿债能力指标经营现金流量/净利润盈利质量指标自由现金流/营业收入现金创造能力指标
杜邦分析法净资产收益率(ROE)净利润/平均股东权益等于三因素乘积净利率×资产周转率×权益乘数盈利能力×营运能力×财务杠杆
会计政策对财务报表的影响折旧政策影响报表项目固定资产净值折旧费用净利润存货计价方法影响报表项