创新政策与科技型中小企业创新效率--基于多重政策工具视角下的实证研究.pdf

摘要

党的二十大报告指出，要强化企业科技创新主体地位，营造有利于科技型中

小微企业成长的良好环境。科技型中小企业正逐步成长为我国技术创新的中坚力

量，但也面临着创新资源匮乏和风险承担能力不足等突出问题，因此提升创新效

率显得尤为必要。为促进企业创新，我国政府出台了自由裁量型、普适型和选择

支持型等多种类型的创新政策，分别以研发补贴、研发费用加计扣除和高新技术

企业所得税减免为代表。不同类型创新政策的实施对象与作用方式不同，对企业

创新效率的影响可能存在差异。因此，考察多重政策工具如何影响科技型中小企

业的创新效率，对于更好发挥创新政策在提升企业创新资源利用效率中的作用具

有重要意义。

本文基于中关村科技园区海淀园2015．2019年4427家科技型中小企业的数

据，考察了研发补贴、研发费用加计扣除和高新技术企业所得税减免三项创新政

策对企业创新效率的影响与内在机制，然后从企业、行业和专利质量等属性特征

差异下探究创新政策的异质性作用效果，最后分析了不同创新政策的组合对创新

效率的影响效应。得到的主要结论如下：第一，研发补贴和研发费用加计扣除政

策对科技型中小企业创新效率具有显著促进效应，且前者作用更大，而高新技术

企业所得税减免政策的影响并不显著。第二，机制检验结果显示，创新政策通过

扩大企业融资规模、促进高学历人才聚集和提高企业风险承担水平等路径提高科

技型中小企业创新效率。其中研发补贴政策在三条作用路径中都显著为正，研发

费用加计扣除政策在前两条路径具有促进作用，而高新技术企业所得税减免政策

仅在缓解融资约束中具有较强作用，由此解释了不同政策作用效果的差异。第三，

异质性分析表明，创新政策激励效应在非国有企业、成长期和成熟期企业、低研

发投入强度企业和数字经济行业中更为突出；区分专利质量后发现，研发补贴和

研发费用加计扣除政策对科技型中小企业的策略性和实质性创新效率均有显著

促进作用，高新技术企业所得税减免政策显著提升了策略性创新效率，但对实质

性创新效率存在抑制作用。第四，从创新政策组合效应来看，研发补贴与两种税

收优惠政策的组合效应均不显著，而研发费用加计扣除与高新技术企业所得税减

免政策对创新效率的影响存在协同效应。

本文针对三种主要的创新政策工具与科技型中小企业创新效率的关系进行

了全面的实证考察，可为政府更加有为的构建有效提高科技型中小企业创新效率

的创新激励政策体系提供有益启示。

关键词：研发补贴；研发费用加计扣除；高新技术企业所得税减免；科技型中小

企业；创新效率

II

ABSTRACT

Theofthe20thNationaloftheCommunistofChina

reportCongressPartypointed

outtheneedtotheroleofininnovationand

strengthenleadingenterprisestechnological

afavorableenvironmentfortheofandmedium—-

createsmall

growthtechnology--based

sizedSMEsare

enterprise(technology—basedSME)．Technology-basedgradually

aforceinChina’Sstillfaceissuessuch

innovation，but

becomingkeytechnologicalthey

asalackofinnovationresourcesandinsufficientis