金融工程-郑振龙课后习题答案.pdf

1 1 第 章 第 章 7. 1.3 7. 该说法是正确的。从图 1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式 该说法是正确的。从图 中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式 左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。 左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。 5% 4.82 5% 4.82 ´ ( ´ ) ( ) e 9.  e 9. 10000 12725.21 10000 12725.21元 ´ 元 ´ 4 10.  4 10.  1+0.14/4 1+0.14/4 -1=14.75%  每年计一次复利的年利率 （ ） -1=14.75%  每年计一次复利的年利率 （ ）  4ln(1+0.14/4) 13.76% 连续复利年利率  4ln(1+0.14/4) 13.76%。 连续复利年利率 。 11.  12ln(1+0.15/12) 14.91% 11. 连续复利年利率 12ln(1+0.15/12) 14.91%。 连续复利年利率 。 0.03 0.03 12. 12% 4 e -1 12.18% 12. 12% 4 e -1 12.18% 连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率 （ ） 。 连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率 （ ） 。 10000 12.8%/4 304.55 10000 12.8%/4 304.55 因此每个季度可得的利息 × 元。 因此每个季度可得的利息 × 元。 2 2