国金证券-东证融汇成长优选投资价值分析：成长为舵，扬超额之帆.pdf
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2025年04月10日
东证融汇成长优选投资价值
m基金分析专题报告
分析
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东证融汇成长优选基金投资价值分析：基于成长Beta的Alpha增强-250227-国盛证券-17页.pdf
证券研究报告|金融工程
gszqdatemark
20250227
年月日
量化分析报告
基于成长Beta的Alpha增强——东证融汇成长优选基金投资价
值分析
基本信息与投资策略：作者
1、东证融汇成长优选混合型集合资产管理计划成立于2021年11月8日，
简称为东证融汇成长优选，比较基准是中证500指数收益率*90%+银行分析师张国安
活期存款利率(税后)*10%。该集合计划通过优选具有高成长性的股票，严执业证书编号：S0680524060003
格控制组合风险，力争实现稳定超越业绩比较基准的投资回报。邮箱：zhangguoan@
分析师林志朋
2、投资策略层面，该集合计划采用多因子量化模
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西部证券-基金研究-东证融汇成长优选的投资价值分析：精选代表性beta追求有竞争力的alpha.pdf
金工量化专题报告
精选代表性beta，追求有竞争力的alpha证券研究报告
2025年03月03日
东证融汇成长优选的投资价值分析
核心结论
分析师
本文通过分析“东证融汇成长优选”这只基金的业绩表现，归纳和总结其背
后管
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东证融汇成长优选基金投资价值分析：基于成长Beta的Alpha增强.docx
内容目录
一、产品定位：基于成长Beta的Alpha增强 3
基本信息与资策略 3
基金管理人：具备善的管理 系和雄厚的管理实力 4
产品运行 征：规模与换手率 5
二、持仓 征：基金持仓分析 7
仓位与集中度 征：仓位较高、集中度低 7
持仓行业分布 征：多行业均衡配置，相对超配机械、汽车、基础化工 8
持仓概念与风格 征：偏好冷门股，高Beta、高成长、小市值风格 10
三、产品竞争力：历史业绩及归因分析 12
历史业绩优异 12
业绩归因：选股能力 出 15
风险示 16
表目录
表1：基金基本信息 3
表2：东证融汇成长优选的资策略 4
表3：东证融汇公历史沿革 5
表4：东证融汇成长
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东证融汇成长优选基金投资价值分析：基于成长Beta的Alpha增强.pdf
2202502270250227
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年月日
内容目录
一、产品定位：基于成长Beta的Alpha增强3
1.1基本信息与投资策略3
1.2基金管理人：具备完善的管理体系和雄厚的管理实力4
1.3产品运行特征：规模与换手率5
二、持仓特征：基金持仓分析7
2.1仓位与集中度特征：仓位较高、集中度低7
2.2持仓行业分布特征：多行业均衡配置，相对超配机械、汽车、基础化工8
2.3持仓概念与风格特征：偏好冷门股，高Beta、高成长、小市值风格10
三、产品竞争力：历史业绩及归因分析12
3.1历史业绩优异12
3.2业绩归因：选股能力突出15
风险提示
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东证融汇成长优选基金投资价值分析：基于成长Beta的Alpha增强.docx
内容目录
一、产品定位：基于成长Beta的Alpha增强 3
基本信息与资策略 3
基金管理人：具备善的管理 系和雄厚的管理实力 4
产品运行 征：规模与换手率 5
二、持仓 征：基金持仓分析 7
仓位与集中度 征：仓位较高、集中度低 7
持仓行业分布 征：多行业均衡配置，相对超配机械、汽车、基础化工 8
持仓概念与风格 征：偏好冷门股，高Beta、高成长、小市值风格 10
三、产品竞争力：历史业绩及归因分析 12
历史业绩优异 12
业绩归因：选股能力 出 15
风险示 16
表目录
表1：基金基本信息 3
表2：东证融汇成长优选的资策略 4
表3：东证融汇公历史沿革 5
表4：东证融汇成长
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国金证券股票投资机会分析.docx
国金证券股票投资机会分析
一、基本面分析：行业地位与战略布局
行业地位稳固
国金证券作为A股市场头部券商之一，其业务覆盖经纪、投行、资管等多个领域，凭借稳健的财务表现和创新能力，在行业竞争中占据重要地位。2024年财报显示，公司营收主要依赖经纪业务（占比约40%）和自营投资（占比约30%），盈利能力受市场波动影响较大，但通过多元化业务布局分散风险。
战略合作与技术赋能
国金证券与腾讯等科技巨头合作，推动金融科技转型，例如开发“晨光”交易系统，提供高效的数据分析和交易支持。此外，其买卖点功能通过算法整合市场趋势、技术指标（如移动平均线、成交量）等数据，为投资者提供精准的买卖信号。
政策与资金面支
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国金证券股票投资机会分析.pptx
国金证券股票投资机会分析
一、基本面分析：行业地位与战略布局
1.
行业地位稳固
国金证券作为A股市场头部券商之一，其业务覆盖经纪、投行、资管等多个领域，凭借稳健的财务表现和创新能力，在行业竞争中占据重要地位。2024年财报显示，公司营收主要依赖经纪业务（占比约40%）和自营投资（占比约30%），盈利能力受市场波动影响较大，但通过多元化业务布局分散风险。
2.
3.
战略合作与技术赋能
国金证券与腾讯等科技巨头合作，推动金融科技转型，例如开发“晨光”交易系统，提供高效的数据分析和交易支持。此外，其买卖点功能通过算法整合市场趋势、技术指标（如移动平均线、成交量）等数据，为投资者提供精准的买卖信号
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国金证券-恒生消费ETF投资价值分析：深挖港股消费潜力，把握市场复苏机遇.pdf
广发恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（代码159699.OF）采用指数化投资策略，紧密跟踪恒生消费指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金经理
刘杰先生，超过20年证券、基金行业从业经历，自2014年4月1日起管理公募指数基金，擅长宽基指数、行业指数
与主题指数等，目前管理在管产品18只，管理规模超700亿元，具备丰富的研究和投资经验。
港股消费行业投资价值分析
港股消费蕴含了众多国潮、互联网消费平台、服务消费等在内的新消费领域的稀缺资产，填补了A股的结构性空
白，在盈利修复过程中具备
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国金证券-量化行业风格轮动及ETF策略-25年1月期-：优选大盘价值，聚焦消费科技.pdf
2025年01月21日
量化行业风格轮动及ETF策
基金投资策略报告
略（25年1月期）
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证券投资基金价值投资与成长投资.pptx
证券投资基金价值投资与成长投资
目
录
01
投资理念与策略概述
02
价值投资的策略与实践
03
成长投资的策略与实践
04
价值投资与成长投资的融合
05
证券投资基金投资策略的优化
01
投资理念与策略概述
价值投资的定义与核心原则
价值投资是基于公司内在价值进行投资的方法
核心原则包括长期投资、低估值买入、高安全边际
专注于公司的基本面分析和财务状况
价值投资案例分析
以巴菲特投资可口可乐为例
分析其投资逻辑、持有时间、收益情况
价值投资在证券投资基金中的应用
通过精选价值被低估的股票构建投资组合
追求长期稳定增值，减少交易频率
价值投资的适用条件与优势
适用条件包括市场波动、信息透明
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财通成长优选混合型证券投资基金开放.doc
财通成长优选混合型证券投资基金开放
日常申购、赎回业务的公告
公告送出日期：2015年8月28日
1 公告基本信息
基金名称 财通成长优选混合型证券投资基金 基金简称 财通成长优选混合 基金主代码 001480 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015年6月29日 基金管理人名称 财通基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 基金注册登记机构名称 财通基金管理有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规及《财通成长优选混合型证券投资基金基金合同》、《财通成长优选混合型证券投资基金招募说明书》等
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南方优选成长混合型证券投资基金基金合同6篇.docx
南方优选成长混合型证券投资基金基金合同6篇
篇1
一、合同目的和依据
本合同旨在明确南方优选成长混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的发行、管理、运作、监管等方面的法律关系，确保各方权益，依据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规和政策，由基金管理人、基金托管人和投资者共同订立。
二、基金概述
本基金为混合型证券投资基金，主要投资于股票、债券等多种金融工具，以寻求资产的长期增值。本基金的名称、类型、规模、存续时间等详见基金招募说明书。
三、基金管理人与托管人
1.基金管理人：负责基金的日常管理和运作，包括但不限于投资决策、风险管理等。
2.基金托管人：负责保管基金财产，监督基
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证券投资的价值分析.ppt
证券投资的价值分析
影响债券投资价值的因素影响债券投资价值的内部因素债券期限的长短票面利率提前赎回条款税收待遇流动性发债主体的信用第一节债券投资价值分析
影响债券投资价值的外部因素基础利率市场利率其他因素01.02.03.04.第一节债券投资价值分析券的定价原理终值的计算（计算题）按单利计算按复利计算债券的定价模型第一节债券投资价值分析
现值的计算我国债券是按单利计算，但国际惯例则按复利贴现。若按单利计算，复利贴现，则0102第一节债券投资价值分析
根据债券的现值确定债券的市场价格债券现值与发行价格市场利率不变。市场利率上升。市场利率下降。债券的现值与债券交易价格第一节债券投资价值分析
一次还
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证券投资的价值分析.pptx
证券投资的价值分析第一页，共十页。
第一节 债券投资价值分析一、影响债券投资价值的因素（一）影响债券投资价值的内部因素1、债券期限的长短2、票面利率3、提前赎回条款4、税收待遇5、流动性6、发债主体的信用第二页，共十页。
第一节 债券投资价值分析（二）影响债券投资价值的外部因素1、基础利率2、市场利率3、其他因素第三页，共十页。
第一节 债券投资价值分析二、债券的定价模型（一）债券的定价原理1、终值的计算（计算题）按单利计算按复利计算第四页，共十页。
第一节 债券投资价值分析2、现值的计算我国债券是按单利计算，但国际惯例则按复利贴现。若按单利计算，复利贴现，则第五页，共十页。
第一节 债券投资
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证券投资价值分析.ppt
流动性偏好下的期限结构*含流动溢价贰不含流动溢价壹到期收益率肆到期日叁（3）市场分割理论*由于法律制度、文化心理、投资偏好等不同，投资者会比较固定地投资于某一期限的债券，市场存在分割。不同期限的债券市场其利率水平由各市场的供求关系决定，相互影响很小。利率期限结构取决于长、中、短期资金市场的供需状况。如果短期均衡利率高于长期均衡利率，则期限结构向下倾斜；反之则向上倾斜。市场分割下的期限结构*01到期日02短期资金需求曲线03长期资金需求曲线04长期资金供给曲线05短期资金供给曲线06收益率曲线07到期收益率2.2股票的投资价值分析*影响股票投资价值的因素股票内在价值的计算方法股票价格的估算方法R