国家开发银行金融研究中心商业银行资金转移定价FTP机制调查分析.PDF

国家开发银行金融研究中心 商业银行资金转移定价FTP 机制调查分析 刘明康 研究专论第十二号 二零一四年二月 香港中文大学全球经济及金融研究所 香港新界沙田泽祥街十二号郑裕彤楼十三楼 商业银行资金转移定价FTP 机制调查分析 刘明康* 2014 年2 月 内部资金转移定价（FTP ）是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按 照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部 经营管理模式。此次调查涉及 13 家银行，其中包括6 家大型商业银行，7 家股 份制商业银行，调查层面为大型商业银行及股份制银行的总行管理部门。其中未 涵盖城市商业银行，样本选择主要基于两方面考虑，一是城市商业银行中资产规 模和管理能力良莠不齐，大部分银行均未建立 FTP 机制，易导致本次调查后续 问题无效，二是从市场影响力来看，大型商业银行和股份制银行在FTP 机制中， 将影响整个行业的建立标准。因此，将13 家银行作为调查对象，其调查结果具 有较强的参考意义。样本结构如下： 图1：调查样本分布情况 股份制商业银 股份制商业银行 行 大型商业银行 *香港中文大学全球经济及金融研究所BCT 银联集团杰出研究员。本文仅代表作者个人意见，并 不代表本所的观点。感谢中国银行业协会在问卷设计和收集数据过程中所提供的帮助。 1 一、各银行FTP 机制基本情况 （一）多数银行建立全额FTP 机制 目前FTP 机制主要包括全额FTP 、差额FTP 和部分FTP 三种机制。全额FTP 机制，即全行建立唯一的资金管理中心，对资金全额集中管理；差额FTP 机制， 即经营单位首先在内部进行配置，如有资金剩余则上存，有资金缺口则下缴；部 分 FTP 机制，即在全行范围内，设立若干资金管理中心，由各行与所属司库交 易。调查显示，13 家商业银行全部建立了FTP 机制，其中有 69.2%的银行建立 了全额FTP 机制，23.1% 的银行建立了差额FTP 机制，而建立部分FTP 机制的 银行仅为7.7% 。由此可以看出，我国商业银行FTP 机制建设目前以全额FTP 为 主。 图2：2013 年被调查银行FTP 机制的建设情况 建立了全额FTP机制，即 总行对资金全额集中管 7.7% 理，只有一个资金管理 中心 23.1% 建立了差额FTP机制，即 经营单位资金首先在内 69.2% 部进行配置，如有资金 剩余则上存 建立了部分FTP机制，设 立若干资金管理中心，