第六管理风险保险业.ppt

第 六章 保险业风险管理 第一节 保险业面临的风险 第二节 保险公司内部的风险控制 第三节 保险监管 第一节 保险业面临的风险 一、经济周期风险 二、保险市场竞争风险 三、利率风险 四、投资活动的风险 五、巨灾风险 第一节 保险业面临的风险 一、经济周期风险 2006年资金大量流入，企业生产能力过剩，令物价上不去，GDP高速增长。2001-2005年，中国GDP年均增长率为9.4%，以中国当前的经济结构看，衣食问题已基本解决，行业的产能巨大，上半年轿车销量同比超50%，轿车还是在降价的，住房价格大升就是资金泛滥的最大体现。??? 房价升幅过快过大已引起政府的警惕，最新一招是限制外资买房。但流动性过剩并没有得到解决，这些资金还是要逐利的，要找缺口。??? 中国会汲取日本和中国香港的教训，不会容忍高楼价，会以小户型、经济适用房、廉租房为主，房价整体不会大上，但豪宅由于供给有限，买少见少，值得投资。 房地产投资的路被政府堵住了，资金能去的地方就是债市和股市。  二、保险市场竞争风险 中意人寿保险有限公司 　　华泰人寿保险股份有限公司 　　美国友邦保险有限公司 　　光大永明人寿保险有限公司 　　中英人寿保险有限公司 　　信诚人寿保险有限公司 　　中美大都会人寿保险有限公司 　　招商信诺人寿保险有限公司 　　中宏人寿保险有限公司 　　联泰大都会人寿保险有限公司 　　恒安标准人寿保险有限公司 　　中荷人寿保险有限公司 　　瑞泰人寿保险有限公司 　　 太平洋安泰人寿保险有限公司 　　国泰人寿保险股份有限公司 　　交银康联人寿保险有限公司 　　中新大东方人寿保险有限公司 　　海尔人寿保险有限公司 　　恒康天安人寿保险有限公司 　　中航三星人寿保险有限公司 　　中法人寿保险有限责任公司 　　长生人寿保险有限公司 　　君龙人寿保险有限公司 　　金盛人寿保险有限公司 营销员的流失率也一直困扰着各寿险公司。据一份调查数据显示，我国保险营销员一年留存率仅为30%，两年留存率则不足15%。来来往往的新人不在少数，一年到头却留不住几个人。这也直接令多家寿险公司在某些区域关停了营销员渠道。 劳动力结构变化和佣金收入吸引力不升反降是保险营销员流失的主要原因。一直以来，国内保险公司营销员队伍扩张方式粗放，主要依靠人情保单市场增员和业务拓展，收入水平缺乏竞争力，难以吸引到高素质的人才。 三、利率风险利率变动对寿险经营影响的结果 　　1997年4月25日日本大藏省宣布日产生命保险停止一切业务。日本日产生命保险公司破产的消息，引起了国内外业内人士广泛关注。众所周知日本是民办保险强国，寿险业更是发达。在这样一个寿险业发达，经营管理水平高的国家竟会发生寿险公司破产的事件，令业内人士吃惊不小，不禁要问，日本日产生命保险公司到底怎么了?据有关报道分析，由于日产生命保险公司在80年代末泡沫经济时期销售了大量预定利率为5%的个人养老金业务，在随后的几年里因日本利率低迷，银行降息，导致资金投资收益率低于预定利率，产生巨大利差损而导致破产。从日产生命保险公司的破产，我们可看出利率的变动对寿险公司经营的巨大影响。因为寿险产品是基于三个预定因素，即预定利率、预定死亡率、预定费用率来定价的。预定利率一经确定，长期不变，而利率是宏观经济的变数，经常要随经济形势变化产生变动。其变动对于保险企业而言是一种外在不可抗力，是经营长期性业务的主要风险，研究利率变动对寿险业影响的重要性就可想而知了。 自1996年5月1日至1998年12月7日中国人民银行连续7次降低银行存款利率，利率水平由10.98%降低到3.78%。这使得寿险公司面临极大的负债风险。以1997年10月23日的利率变动为例。在此之前，寿险公司的预定复利平均在8.5%—8.8%之间，而当时银行1年期的利率为7.47%，2年期的为7.92%，3年期的利率为8.28%，5年期的为9%。将其折算为复利分别为2年期7.63%，3年期7.67%，5年期7.71%，均低于寿险定价的预定利率，换一句话说，不考虑其他因素，保险公司预收的保费已经低于应收保费。这7次降息正值我国寿险业高速发展期，(这时期我国寿险保费1995年130亿元、1996年212亿元、1997年395亿元、1998年530亿元)，使得寿险公司产生了严重的利差损，据专家估计每年利差损约12亿—18亿元(中国财经报)，这对于处于刚刚起步的我国寿险公司是沉重的打击。 四、投资活动风险 新食品安全法将出台 食责险或成潜力最大责任险2014年6月11日 近年来，食品安全问题多发致使公众对食品安全的忧虑不断增加。近日，由通用再