外汇实务第二章_第三章_第四章课后复习单元.doc

第二章、第三章、第四章 课后复习单元 一、概念 即期外汇交易 交割日（起息日） 标准交割日 双向报价 限价交易 远期外汇交易 标准远期外汇交易 择期远期外汇交易 NDF 掉期交易 制造掉期与纯掉期 二、思考题 1.即期外汇交易交割日的确定惯例有哪些？ 2.理解并举例说明即期、远期和掉期交易有哪些作用？ 3.解释NDF与DF的区别、分析NDF的特点 3.某日中国银行所报外汇牌价与利率是USD/CNY=6.3329，三个月期的美元存款利率为0.4%，同期人民币存款利率为3.1%。在市场上有甲乙二人对三个月的汇率在做预测，甲认为外汇汇率上升，乙认为外汇汇率下降。你认为谁说得对，说明理由。 4. 我某公司从德国进口商品一批，双方约定采用45天付款，支付货币可在欧元与美元之间进行选择。当时，美国的通货膨胀趋势明显，国际收支逆差也比上年有所增长。而德国的通货膨胀和国际收支没有什么变化。问：我公司应该选择何种货币作为计价货币?为什么? 三、技能操作题 预备知识：外汇买卖价格的判断 1．某日香港某公司收汇10万美元，当日外汇牌价为USD l＝HKD7.7840～7.7910，则该企业结汇可获得多少港币? 2．某日伦敦外汇市场汇率为GBP l=USDl.7820—1.7880，如果英国某公司进口需支付10万美元，则该企业需支付多少英镑? 3．如果你是银行交易员，客户向你询价欧元兑美元的汇价，你答复：“1.3620/26”。如果客户想把欧元卖给你汇率是多少?如果客户想买入欧元汇率是多少? 4．香港某贸易公司从哥伦比亚进口价值100万美元的咖啡，香港外汇行市USD／HKD＝7.7823～7.7898，该公司需要将港元兑换成美元来支付货款，需要多少港元才能换到100万美元?为什么? 5．中国某食品公司向美国出口价值100万美元的食品，结汇时我国外汇牌价USD／CNY＝6.3578～6.3590。问：该公司结汇后可收到多少人民币? 6．我国某居民去欧洲旅游回来，想将手头剩余的500欧元现钞和2000欧元的旅行支票到中国银行换成人民币，已知当日外汇牌价：现汇价为EUR／CNY=8.6654/8.7350，现钞价为EUR／CNY＝8.3979/8.7350，问：该居民可换到多少人民币? 即期、远期、掉期 1．某日香港外汇市场1美元＝7．6750～7．6765港元，三个月远期汇率升水0．0010～0．0025，问三个月远期汇率是多少?假如同日纽约外汇市场英镑兑美元汇率是1英镑＝1．7860～1．7870美元，三个月远期汇率升水0．0020—0．0010，则英镑三个月远期汇率又是多少? 2．已知伦敦外汇市场某日的即期GBP l＝USDl.8955～1．8965，六个月远期130～110，求USD／GBP的远期汇率。 3．假定某日某外汇市场：GBP l＝USD l．7880～1．7890，GBP l＝HKDl4．1200—14．1400。那么USD／HKD或HKD／USD是多少? 4．假定某日某外汇市场：GBP l＝USD l．7880～1．7890，CAD l＝USD l．0905—1．0915。那么GBP／CAD或者CAD／GBP是多少? 5．假设某日纽约外汇市场报出GBP／USD＝1．5738／44，USD／JPY＝77．52／79.50。 试套算出GBP／JPY汇率。若某一出口商持有100万英镑，可以兑换到多少日元? 6.假设纽约市场年利率为8％，伦敦市场年利率为6％，即期汇率GBP／USD＝1.6025／1．6035，3个月汇水为30～50点，求：①3个月远期汇率，并说明汇水情况。②若投资者拥有10万英镑，他应投资在哪个市场较为有利，说明投资过程及获利情况。③若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作?掉期价格为多少? 7.．我国某公司从英国进口一批设备，以英镑计价结算，金额为100万英镑，签订合同时英镑与人民币的汇率为1英镑＝11．5467元人民币，延期三个月付款。三个月后付款时，英镑与人民币汇率变为1英镑＝12．1376元人民币。在这一交易过程中，该公司是否受到了损失?损失是多少? 8．我国某公司出口成衣到美国，合同价值100万美元，预计3个月后收汇，签约时我国中行即期汇率为USD／CNY：6．9565～6．9598，3个月远期汇率为USD／CNY＝6．7988—6．8028。试分析：我国公司如何使用远期外汇交易，有何意义? 9.英国某公司进口一批商品，合同金额100万美元，预计3个月后支付货款，签约时伦敦外汇市场即期汇率为GBP／USD=1．8623～1．8679，3个月远期汇率为GBP／USD＝1．8137～1．8172。试分析：英国公司如何使用远期外汇业务，有何意义? 10．德国某公司从美国进