我国上市公司再融资及并购重组业务介绍.pptx

我国上市公司再融资及并购重组业务介绍;第一部分 我国上市公司的再融资简介及其审核要点;1 上市公司再融资简介;公开发行方式;3 上市公司再融资的适用的主要法律法规;;;融资方式;;5.2 我国上市公司再融资的一般操作流程—— 证监会审核流程;6.1 我国上市公司再融资审核的关注重点——发行条件的满足;融资必要性关注： 资产结构合理性、募集资金间隔、前次募集资金使用、财务性投资和非主业投资等。 融资合理性包括： 披露的文件如预案中应详细论证募集资金投资项目的可行性； 原则上证监会不鼓励、不支持股权募集资金补充营运资金或偿还银行借款； 目前，股权再融资可以全部用于补流或偿贷的几种例外情形：：1）铺底流动资金或偿还前期投入的专项贷款或替代前期投入的自有资金；2）经营模式或所处行业具有特殊性，难以与具体项目挂钩的，如金融行业等；3）采用配股方式进行股权融资；4）采用非公开发行的方式且用于偿还贷款和补充流动资金的比例不超过30%；5）全部向特定投资者非公发行且锁定三年。但当前的监管趋势已明显收紧，需严格论证相关额度的测算经过。;6.3 我国上市公司再融资审核的关注重点——发行条件的满足（续）;6.4 我国上市公司再融资审核的关注重点——发行条件的满足（续）;6.5 我国上市公司再融资审核的关注重点——财务关注重点;6.6 我国上市公司再融资审核的关注重点——公司债券发行审核;上市公司;第二部分 我国上市公司实施并购重组介绍及审核要点;在我国现有的经济结构体系下，上市公司以其独有的资本市场运作优势，成为目前国内并购浪潮中的重要力量。 在IPO“堰塞湖”影响及并购重组行政管制的趋于放松的双重影响下，近年来我国A股市场上市公司并购日趋活跃。据证监会网站显示，2014年1-10月，上市公司已公告的并购案例数达178家，证监会已受理的上市公司并购重组申请已达124家，均超过了2013年的全年数据，创近年来历年新高。;2 我国上市公司并购重组的相关法规体系;我国近年来发布了多项政策，鼓励上市公司进行产业并购重组，加速优势企业产业升级。;4 我国上市公司并购交易监管的新动态;5.1 我国上市公司并购重组交易的基本操作流程——关键环节;;6 我国上市公司并购重组交易的审核重点;7.1 近期我国上市公司并购重组有条件通过项目委员重点关注事项一览;上市公司