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投资公司投资公司风险管理险管理
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认识风险、科学决策
管理风险管理风险、创造价值创造价值
驾驭风险驾驭风险、把握未来把握未来
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认识风险——风险理论
风险风险:
《风险、不确定性及利润》
风险是一种人们可知其概
率分布的不确定率分布的不确定,但是人但是人
们可以根据过去推测未来
的可能性的可能性。
富兰克·奈特(Frank Hyyneman Knigght)
认识风险——风险理论
不确定性来自于….
1.市场风险
22.信用风险信用风险
33.操作风险操作风险
4.流动性风险
5. 国家和转移风险
6.法律风险
77.声誉风险声誉风险
讨论主题:
1. 金融市场的波动与企业价值
2. 风险管理与企业价值
3. 风险管理的方法与技术
4. 全面风险管理
5. 全面风险管理与内部控制和公司治理
6. 企业风险管理与金融市场发展
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金融市场波动与企业价值
企业风险的形成
企业经营环境的不确定性
企业主观认识的不完整性企业主观认识的不完整性
企业的资金控制能力是有限的企业的资金控制能力是有限的
其他因素
企业风险的分类
划分依据 种类
风险的性质风险的性质 动态风险动态风险 静态风险静态风险
风险的对象 财产风险 人身风险 责任风险
风险形成的原因 自然风险 人为风险
风险损失的性质 纯粹风险 投机风险
风险控制的不同程度 可控风险 不可控风险
风险发生的范围风险发生的范围 局部风险局部风险 全局风险全局风险
从公司治理和企业高层管理人员的角度来看
企业风险分为:筹资风险、投资风险、道德风险、
环境风险环境风险、、审计审计 ((内部内部))风险和战略风险风险和战略风险
风险管理的发展阶段
安全生产阶段
保险阶段保险阶段
资本结构优化阶段资本结构优化阶段
企业全面风险管理阶段
企业风险的过程
树立风险意识
识别风险
衡量/评估风险
控制风险控制风险
检检查和评价评价
风险学习
风险管理的方法
传统风险管险管理方法法
((一一))风险规避策略风险规避策略
(二)风险降低策略
((三))风险转移策略风险转移策略
(四)风险留存策略
现代风险管理方法
(一)企业企业风险的综合研究和评估险的综合研究和评估
(二)现代企业风险管理和控制需要企业决策能力的提高
(三)新的企业风险管理和控制机制需要企业员工的广泛参与和支持
国有投资公司风险管理
中国国有投资公司的定义中国国有投资公司的定义
依照《公司法》以及特别法规而成立的(如
《《企业国有资产监督管理暂行条例企业国有资产监督管理暂行条例》》)),必必
须经过国资委批准,以国有独资或国有控股
的形式设立的,以实现国有资产保值增值为
主要目标的特殊企业法人主要目标的特殊企业法人。
——我国国有投资公司的治理思想初探我国国有投资公司
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