南开15秋学期《金融衍生工具入门》在线作业.doc

15秋学期《金融衍生工具入门》在线作业 【单选题】 1.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性 . 跨期 . 联动 . 杠杆 . 不确定性或高风险性 正确答案： 2.复合期权有几种() . 2 . 4 . 6 . 8 正确答案： 3.对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于（） . 时间价值 . 内在价值 . 此时期权没有价值 . 无法判断 正确答案： 4.一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（） . 内在价值为3，时间价值为10 . 内在价值为0，时间价值为13 . 内在价值为10，时间价值为3 . 内在价值为13，时间价值为0 正确答案： 5.日历差价期权的组成（） . 一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头 . 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头 . 同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头 正确答案： 6.可转换公司债券最主要的金融特征（） . 风险收益的限定性 . 套期保值 . 附有转股权 . 双重选择权 正确答案： 7.标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（） . 26.04 . 25 . 27 . 26.5 正确答案： 8.执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（） . 7 . 5 . 2 . 3 正确答案： 9..根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权 . 选择权的性质 . 合约所规定的履约时间的不同 . 金融期权基础资产性质的不同 . 协定价格与基础资产市场价格的关系 正确答案： 10..两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（） . 互换 . .期货 . 期权 . 远期 正确答案： 11.多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（） . 0 . 8 . 2 . 6 正确答案： 12.美式期权持有人行权的时间为() . 可以在权证失效日之前任何交易日 . 可以在失效日当日 . 可以在失效日之前一段规定时间内 . 可以在失效日之后一段规定时间内 正确答案： 13.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成（） . 优先股 . 普通股票 . 金融债券 . 公司债券 正确答案： 14.在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为() . 市场风险 . 信用风险 . 基差风险 . 流动性风险 正确答案： 15..除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（） . .欧式期权 . 美式期权 . 修正美式期权 . 奇异型期权 正确答案： 16.一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$＝118．26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$＝118．58￥，请问此时这份期权处于（） . 实值 . 平价 . 虚值 . 无法判断 正确答案： 17.根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权 . 选择权的性质 . 合约所规定的履约时间的不同 . 基础资产性质 . 基础资产的来源 正确答案： 18.蝶式差价期权的损益结构为（） . 对称的 . 右偏的 . 左偏的 . 无法判断 正确答案： 19.不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（） . 美式看涨期权 . 百慕大看涨期权 . 美式看跌期权 . 以上三种 正确答案： 20.股指期货的交割方式是（） . 以某种股票交割 . 以股票组合交割 . 以现金交割 . 以股票指数交割 正确答案： 【多选题】 1.衍生品的交易者包括（） . 套期保值者 . 套利者 . 投机者 . 投资者 正确答案： 2.场内金融衍生产品交易有哪些特点（　） . 对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求 . 合约标准化，市场流动性高 . 交易所集中撮合交易，交易效率高 . 门槛较高，参与者一般为金融机构和知名跨国公司 正确答案： 3.下面属于金融期货的主要交易制度是（） . 集中交易制度 . 标准化的期货合约和对冲机制 . 结算所和无负债结算制度 . 每日价格波动限制及