技术分析-高应大金融系.ppt

技術指標與應用 進技金三甲 丁憲浩 內 容 Chapter 1. K 線理論 Chapter 2.缺口理論及趨勢分析 Chapter 3.型態學分析 Chapter 4.移動平均線及相關理論 Chapter 5.葛蘭碧八大法則及艾略特波浪理論 Chapter 6. KD、RSI、MACD等指標 Chapter 7.市場心理指標 Chapter 8.其他指標 Chapter 9.一些常用的比率 技術分析 所謂技術分析乃是以統計數學方法，針對股票市場的量價等關係加以統計分析並冀希從過去的軌跡中去探索未來股價的變動趨勢。 技術分析指標乃是將一些特殊的表徵或現象，結合眾多統計值後成為加以整理，而形成一專門的分析技術，所形成的技術分析工具 。 技術分析基本觀念 技術分析建立在一個基本假設：人類會重複犯錯。 股票價格所反映的，決不是它們本身的價值，而是人們認為為它們所具有的價值。 趨勢的判定：價格、成交量、時間、廣度。 技術分析工具的分類 第一大類：以趨勢分析工具：如趨勢線、移動平 均線、葛蘭碧八大法則等。 第二大類：以形狀判斷工具，如ｋ線、支撐線與 阻力線、箱形理論、艾略特波浪理論 等。 第三大類：人氣指標，係以成交量、融資融券餘 額變動、法人庫存量變動及OVB線等 市場量能變化調整做為研究動象。 Chapter 1. Ｋ線指標 K線據傳是日本德川幕府時代，稻米交易市場中，計算米價每天漲跌所使用的一種圖解方法。 K線可明顯地看出買賣雙方力道的消長， 市場主力操作的動向以及股市的上漲、下跌或盤整三種基本變化，使得K線成為投資大眾最重要的股票技術分析工具。 Ｋ線指標的畫法 K線的畫法，就是以個股在某段交易時間中的行情變化，用圖形表現出來，而各股中最主要的四個價格，即是開盤價、收盤價、最高價及最低價等四個價格。若在該段營業時間內，收盤價高於開盤價則以紅色棒子（俗稱陽線、紅K線）表示開低走高；若收盤價低於開盤價則以黑色棒子(陰線、黑K線)表示開高走低，並把最高價與最低價用影線表現出來，這即是K線。 日、週、月K線 日Ｋ線：投資人選擇的時間為一個營業日，所畫出的 Ｋ線，稱為日K線。 週Ｋ線：週Ｋ線是將一週的股價變化畫成一根Ｋ線， (即每週一至週五的上午九點至下午一點半) 將這段時間內的開盤價、收盤價、最高價及 最低價畫出，與日Ｋ線用大同小異，只是不 會出現跳空跌停或漲停的Ｋ線而已。 月Ｋ線：月Ｋ線即是將一個月內的開盤價、收盤價及 該月最高價、及該月最低價，畫成Ｋ線形狀 ，稱之為月Ｋ線。 Ｋ線的畫法 陽線 陰線 最高價 收盤價 開盤價 最低價 最高價 最低價 收盤價 開盤價 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 實 體 陰線 最高價 最低價 收盤價 單一Ｋ線的變化與運用 最高價 最低價 收盤價 開盤價 1.實體長紅K線 ? ? ? ? ? ? ? ? 實體長紅Ｋ線的出現表示，表示當日的股價開低走高，且收盤價為當日最高價，若其實體愈長，表示多頭氣勢強盛，股市的前景看好，仍有漲勢可期。 ? ? ? ? ? ? ? ? 2.實體長黑K線 最高價 最低價 收盤價 開盤價 實體長黑Ｋ線的出現表示，表示當日的股價開高走低，且收盤價為當日最低價，若其實體愈長，表示空頭氣勢強盛，股市的前景看壞，仍有一段跌勢。 3.帶上下影線的紅Ｋ線 最高價 收盤價 開盤價 最低價 空頭 多頭 帶上下影線的紅Ｋ線，表示股票交易熱絡，先跌後漲，多方力道較空方力道為強，後市仍有可為。高檔賣壓力道的大小，則可視上影線和實體部分的長短來判斷。若上影線短，表示上檔賣壓不強；而下影線的長短則顯示多頭防守的決心的強度，愈長表示多頭拉抬的力道愈強。 4. 帶上下影線之黑Ｋ線 最高價 最低價 最高價 最低價 開盤價 收盤價 空頭 多頭 帶上下影線的黑Ｋ線，表示股票上檔壓力頗大，空方力道較強，下檔雖有人逢低承接，但後市變化仍大，要小心為宜。高檔賣壓的大小，則可視上影線加實體部分的長短來判斷，若上影線短，表示上檔賣壓強；開盤後即賣壓沈重，而實體部分的長度愈強表示多空力道的強度，而下影線的長短則顯示多頭防守的決心強度，愈長表示多頭拉抬的力道愈強。 5