第9章 技术指标分析.ppt

第九章 技术指标分析;第一节、移动平均线;1、分类 简单移动平均线（Simple MA） 加权移动平均线（Weighted MA） 指数移动平均线（Exponential MA） 2、移动平均线的计算 N日移动平均数＝ ;;3、格兰维尔法则 ;四大卖出法则：5、均线从上升逐渐走平转为下降，股价从均线的上方跌破均线时，卖出。6、股价虽反弹突破均线，但不久又跌到均线的下方，此时均线仍往下走，卖出。7、股价跌破均线之下（均线往下走），然后反弹但未突破均线，股价立即受阻回落，卖出。8、股价急速上涨远离上升均线时，投资风险激增，股价会随时出现回跌，这也是卖出信号。;;格兰维尔三线法则;;①：当短期线急剧地超越中、长期线向上方移动时，意味着买进时机到来； ②：每日移动线位于最上方并同短期线、中期线和长期线并列，且各条线都呈上升状态，是最能令人放心 的坚挺行情； ③：坚挺行情持续了相当一段时期后，短期线从停滞状态的高点出现下降倾向时，则表示股价高涨区动摇，是开始将持有股票抛出的好时机； ④：当短、中、长三条线开始微妙地交叉时，应及时将买进的部分卖出或将卖出的部分补进； ⑤：长、中、短期线及每日移动线按顺序自上而下地并列，且各条线都呈下降趋势时，则为典型的疲软行情，正与②的情况相反； ⑥：疲软行情持续了相当一段时期后，短期线从谷底转为上升倾向时，即意味着在涨市中的低价时期，是购入的好时机。;4、移动平均线的扩展;;B、布林带（Bollinger Bands） 根据收盘价高于和低于其平均值的标准差来绘制的。因此其宽度与价格波动的剧烈程度之间呈正相关关系 两个重要参数 移动平均线的时间跨度 标准差的个数 ;;布林带的解释规则 当布林带明显变窄时，价格走势随后会出现明显的变化 如果价格突破布林带，则走势有望持续 在价格穿越布林带边界之后，如果价格呈现反转形态，则预示着趋势即将发生反转 ;第二节 平滑异同移动平均线（MACD）;3、MACD的计算 （1）EMA12=前一日EMA12 × 11?13+当日 收盘指数×2?13 （2）EMA26=前一日EMA26 × 25?27+当日 收盘指数×2?27 （3）离差值DIF=当日EMA12-当日EMA26 （4）离差平均值DEM=前一日DEM×9?11 当日DIF×2?11 ;4、 MACD的应用 A、若DIF0，DEA0，此时的走势属于多头背景；若DIF0，DEA0，此时的走势属于空头背景，在实战操作思维上，主仓位应该与市场背景保持一致。 B、DIF与DEA形成黄金交叉，即DIF向上突破DEA为买进信号；当DIF与DEA由负变正时，也是买进信号。如果此时股价趋势向上，可靠性较强。;C、 DIF与DEA形成死亡交叉，即DIF向下突破DEA为卖出信号；当DIF与DEA由正变负时，也是卖出信号。如果此时股价趋势向下，可靠性较强。 D、顶背离。当股票价格已经出现一段上涨后，再度创出新高时，此时DIF与DEA没有出现新高点，要防止股价见顶。 E、底背离。当股票价格已经出现一段下跌后，再度创出新低时，此时DIF与DEA没有出现新低点，要注意股价见底。 F、高价位时，两次死亡交叉要防止大跌；低价位时，两次黄金交叉要注意股价可能止跌回升。此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大。 ;;第三节 相对强弱指标（RSI);;2、 RSI研判要点 （1）RSI值始终介于1-100之间 当RSI值为50时，表示买卖双方势均力敌 RSI值在40-60之间是盘整行情 RSI60，是上涨行情 RSI 70或RSI 80，是超买区域 RSI40，是弱势行情 RSI 30，或RSI 20，是超卖区域 ;（2）RSI 线可与K线结合分析，可用以判断买卖点及股价走势 （3）RSI指标有比股价指数或个股价格先行显示未来行情走势的特征 （4）与RSI指标与股价指数或股价呈现背离时，是市场即将发生重大变化的信号;第四节 随机指数（KDJ线）;2、计算公式 （1）当日RSV值 其中：Ct——第t日收盘价 LT——T日内最低价 HT——T日内最高价 RSV始终在1-100间波动 ;（2）当日K值 当日D值 当日J值 J=3*K-2*D;3、运用法则 1）Ｋ值80，D值70为超买；Ｋ值20，Ｄ值30为超卖；背驰判断。 2）经过一段长期的跌势，Ｋ值从下方自上突破Ｄ值时是买进的讯号。经过一段长期的升势，Ｋ值从上方向下突破D值时，是卖出讯号。高档连续二次向下交叉确认跌势，低挡连续二次向上交叉确认涨势。 3）Ｋ线和Ｄ