投资与理财基础知识介绍–培训.ppt

* * 现在贷款利率和外币存款已经逐步放开，人民币存款利率放开也在进程中，竞争日益激烈，存贷差缩小，银行主业发生变化，零售及中间业务将突飞猛进，而如何更好为客户进行理财服务，是我们零售业务发展的基石。 * 通货膨胀率在3％～5％之间是适度的、正常的，而超过5％则会带来更多的负面影响 在经历了1998-2002近5年的通缩时期，我国的消费物价指数开始上升，这也是多年来积极型财政、货币政策的作用开始凸现出来（财政、货币政策的时滞性） 1999年11月1日正式征收利息税 * 各国债券市场的发展都得益于政府债券的发行，最早的债券市场形成于荷兰的阿姆斯特丹，发展完善于英国的伦敦和法国的巴黎。 分发股息，是基于公司的一个稳定的股息率，如果赚的钱多了，分发红利，相当于额外赠送，不作为未来的参考。 * * 购买力风险 购买力风险又称通货膨胀风险，指的是物价变动影响证券价格变动的一种风险。在通货膨胀条件下，随着物价水平的上涨，证券价格也会上涨，货币的购买力水平下降，也就是投资者的实际收益下降，将会给投资者带来损失。 经济周期波动风险 随着经济的周期性变化，投资市场的收益水平也呈周期性变化，这种收益的不确定性将给客户带来风险。 风险的分类-系统性风险 非系统性风险 非系统性风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一行业特有的风险。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。投资者可以通过分散投资的方法来抵消该种风险。 风险的分类-非系统性风险 经营风险 　经营风险主要指由于上市公司内部的决策失误和管理不善而导致企业经营业绩的下降，致使投资者预期投资收益下降的风险。经营风险是股票的主要风险。 可以通过分散投资来抵消 财务风险 财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期投资收益下降的风险。 信用风险 　 信用风险也称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法偿还本金或支付利息而使投资者遭受损失的风险。信用风险是债券的主要风险。 道德风险 道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。 风险的分类-非系统性风险 * 风险偏好 投资者 保守型 进取型 稳健型 冒险型 保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。 渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。 …… 专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险 。 高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。 ….. * 成长型 收入型 风险、收益 低 保本型 保本型 保本 型 收入型 收入型 成长型 成长型 投机型 投机型 投机 型 风险承受能力—投资组合 风险承受能力 高 高 * 国外流行的“四分法”理财方案 银行存款 36% 传统寿险 9% 45% 30% 分红、万能保险 10% 国债 10% 债券基金 10% 保本型 收入型 成长型/投资型 20% 股票 5% 房地产 5% 基金 5% 投资连结保险 5% 投机型 期货 2% 5% 期权 2% 收藏品、彩票 1% 收益 风险 * 所能投资理财的金额 家庭现有的财务状况及财务需求 金融资产的安全性、流动性及收益性 其他（如税率、政策、投资人的水平等） 考虑因素 * 投资计划需要考虑的因素 1、投资目标 2、宏观经济 3、金融政策 4、投资工具 目标 现状 制定合理的投资计划 * 投资理财基础知识 理财基本概念 理财基本原则 收益与风险 主要投资工具介绍 结束语 * 银行存款 债券 股票 投资基金 保险产品 不动产 选择投资理财工具 需考虑的因素： 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限 投资工具简介 * 指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。 安全性好 流动性高 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀 定 义 特 征 投资工具1–银行存款 * 一年期银行存款利率及CPI走势图  * 指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按