基于随机森林的房地产企业债券违约预测模型研究及应用--以融创中国为例.pdf

房地产企业债券违约风险预警模型研究--基于贝叶斯优化的集成算法.pdf 摘要 房地产行业作为经济增长的重要支柱之～，持续吸引着大量的资本投入。然而，随着市场环境的不断变化和宏观调控政策的收紧，加上房地产企业自身具有的资金密集性、高杠杆、周期性、高周转等特点，房地产企业面临着日益严峻的经营挑战。其中，债券违约风险成为了业界和投资者关注的焦点。文章选取2018．2023年房地产企业发生违约的债券作为研究对象，对历史违约事件的成因进行深入分析并探究这些原因对房地产企业债券违约风险的影响机制，基于此从宏观环境、财务表现、债券特征、发行人特征和经营特征五个维度选取共38个指标构建债券违约风险预警指标体系，然后运用集成算法中的随对模型的参数进行调优，将准确率、

2025-04-19 约5.99万字 61页立即下载

从中弘股份剖析房地产企业债券违约根源与预警机制构建.docx 从“中弘股份”剖析房地产企业债券违约根源与预警机制构建一、引言 1.1研究背景与意义 1.1.1研究背景 房地产行业作为国民经济的重要支柱产业，在经济发展中占据着举足轻重的地位。其产业链条长且关联广泛，上下游涉及建筑、钢铁、水泥、家电、家装等近50个行业，对国内生产总值（GDP）的贡献率高达20%-30%。从推动经济增长、创造就业机会，到增加财政收入，房地产行业都发挥着关键作用。在城市化进程加速的背景下，房地产行业的发展更是与城市建设、居民生活水平提升紧密相连。在房地产企业的发展过程中，债券融资是其重要的资金来源渠道之一。债券融资具有融资规模大、期限长、资金使用相对灵活等优

2025-04-12 约3万字 24页立即下载

基于树模型优化的企业债券主体信用评级变动预测研究.docx 基于树模型优化的企业债券主体信用评级变动预测研究 一、引言 1.1研究背景与意义在当今全球金融市场中，企业债券作为企业融资的重要工具之一，发挥着关键作用。企业债券市场的稳定与发展对于国家经济增长、企业资金融通以及投资者资产配置都具有深远影响。而企业债券主体信用评级作为评估债券发行主体偿债能力和信用风险的重要指标，在金融市场中扮演着不可或缺的角色。信用评级为投资者提供了关于债券发行人信用状况的关键信息，帮助投资者在众多投资选择中快速了解投资对象的信用风险水平，从而做出更为明智的投资决策。例如，对于普通投资者而言，可能缺乏专业的财务分析能力和足够的信息渠道来全面评估投资对象的信用状况，此时

2025-04-22 约3.51万字 27页立即下载

企业债券违约成因、处置机制及经济后果研究--基于东旭光电和ST中安的案例分析.pdf 摘要随着我国债券市场的不断发展，债券种类日益丰富，债券规模呈现大幅增加，我国成为全球第二大债券市场。与此同时，自2014年债券“刚性兑付”局面被打破以来，债券实质性违约频频发生。宏观经济下行，融资政策收紧，监管力度加强等外部因素，导致一些流动性较差，资金链脆弱的债券发行人发生债券违约。债券违约主体数量和规模逐年上升，呈现常态化趋势，给债券市场未来发展留下隐患，因此研究目前市场现有的债券违约处置案例，以此积累并总结经验，对建立和完善市场化、法治化的债券违约处置机制有助力作用。在

2025-04-21 约7.26万字 81页立即下载

融入ESG因素的企业债券违约预警模型研究.pdf 金融税收融入ESG因素的企业债券违约预警 模型研究 刘敏周咏梅（作者单位：青岛大学）摘要：近年来，我国企业债券违约事件时有发生。已有学者基于财务信息对企业债券违约进行了预警，但忽略了衡量企业可持续发展水平的ESG表现对企业债券违约预警的作用。ESG是通过环境保护、社会责任、公司治理3 个维度对企业进行的综合评价，准确客观地衡量了企业的可持续发展能力，可以有效弥补传统财务信息的不足，对研究企业债券违约风险有着重要意义。本文以2014—2021年发生债券违约的企业为样本，采用T-1期的样本相关数据分析T期的违约情况，分别构建未融入ESG因素和融入ESG因素的企业债券违约预警模型。研究发

2024-11-04 约2万字 6页立即下载

《Y煤炭企业债券违约风险识别与评价研究》.docx 《Y煤炭企业债券违约风险识别与评价研究》摘要：本篇论文以Y煤炭企业为研究对象，通过对债券违约风险的识别与评价进行深入研究，旨在为投资者、金融机构和监管部门提供有价值的参考。本文首先介绍了Y煤炭企业的背景及研究意义，随后阐述了研究内容和方法，最后总结了主要研究结论及对未来研究的展望。一、引言随着中国经济的快速发展，煤炭行业在国民经济中占据着举足轻重的地位。然而，近年来煤炭行业面临着严峻的挑战，包括产能过剩、环保政策收紧、市场竞争激烈等问题。Y煤炭企业作为行业内的代表性企业，其债券违约风险问题备受关注。因此，本文将对Y煤炭企业债券违约风险进行识别与评价研究，以期为相关方面提供决策支持。二

2024-12-30 约8.64千字 17页立即下载

《企业债券违约成因及风险防范研究》.docx 《企业债券违约成因及风险防范研究》一、引言近年来，随着金融市场的不断发展和创新，企业债券已成为企业融资的重要手段之一。然而，企业债券违约事件频发，不仅给投资者带来了巨大的经济损失，也影响了金融市场的稳定和发展。因此，本文将就企业债券违约的成因及风险防范进行研究，旨在为企业和投资者提供一定的参考。二、企业债券违约的成因 1.宏观经济环境影响宏观经济环境的波动是企业债券违约的重要原因之一。例如，经济周期的波动、政策调整、贸易战等都会对企业的经营产生不良影响，从而导致企业债券违约。 2.企业经营状况不佳企业自身的经营状况也是导致债券违约的重要因素。企业的经营不善、管理混乱、财务状况恶化等都

2024-12-26 约7.88千字 16页立即下载

企业债券模型的建立题稿.doc 债券模型摘要本文讨论了债券交易价格波动研究的数学问题。债券交易价格波动富含许多经济信息，对于价格的数据进行处理以获取经济信息是经济理论的常用的手段和正确风险评价的基础，也是预测和预防各种债券风险危机的前提。因此，对债券交易价格波动进行研究具有重要现实的意义。首先对7种债券主观地分为三大类：国债、企业债和地方债。国债（3）、国债（9）、国债（10）归为国债类；三峡债、海工债、长电债归为企业债；新疆债归为地方债。我们主要以收盘价格作为分析依据，通过EViews软件对每种债券收盘价格序列分析可知，同一大类中不同债券的收盘价格序列具有相同的特点，由此可证明我们的分类是合理的。我们可以从

2017-01-03 约2.54万字 23页立即下载

房地产公司债券违约成因及风险研究--以阳光城集团为例.pdf 摘要 房地产业作为国民经济的支柱，直接关系到就业、产业链发展和城市化进程。在金融危机面前，其稳定发展对经济提供了坚实支持。政府通过调控政策来维护市场稳定，推动经济平稳增长。同时，规范化建设房地产市场有助于保障人民的住房权益，提升生活水平，促进社会稳定。近年来，随着房地产市场调控政策的加强和市场竞争的激烈化，房企面临更大的经营压力。一些房企由于过度扩张和债务累积，陷入了资金链紧张甚至破产的困境。企业融资方式主要有债券发行和股票两种，而我国股票市场发展尚不成熟，因此债券也成为房地产公司重要的融

2025-03-27 约8.56万字 62页立即下载

中国企业债券现状浅析.pdf 中国企业债券现状浅析 企业债券作为一种直接融资的手段,在我国已经经历30年的风雨，经过30年的发展,我国企业债从无到有,规模从小到大,特别是近几年发展较快,品种不断增加,市场逐步规范,为我国经济的发展做出了积极的贡献。但与股票市场相比,在数量、规模、融资能力、市场影响、投资者认可度等方面相差甚远。政府干预过多，发债主体单一，市场流动性不足，企业积极性不高，信用评级体系不完善等都在一定程度上制约着企业债券市场的发展。目前,我国企业债券市场发展的客观条件在逐步形成,只要能够遵循企业债券市场发展的规律,采取

2019-02-15 约3.66千字 4页立即下载

企业债券利风险的度量研究.doc 摘要在这个金融产品和金融衍生品高速扩张的时代，金融证券的投资已经越来越受到万众瞩目，作为金融证券中的一种——企业债券的投资也必将成为投资者投资重要对象之一。因此本文对企业债券利率风险的度量作了研究，对影响企业债券盈利的利率风险进行了探索。本文采用了VAR模型来度量企业债券的利率风险，另外采用了久期和凸性这两种传统上度量债券利率风险的方法来进行辅助。本文指出了在三种VAR方法中，其中蒙特卡罗模拟法是最适合我国实际利率风险变化的计算方法，除此以外，还指出了德尔塔-正态法和历史模拟法这两种方法在计算我国利率风险价值这个问题上不太实用的原因。本文将VAR模型和实证研究这种理论知识与我国的实际相结合

2017-03-26 约字 23页立即下载

宁夏远高企业债券违约案例分析.docx PAGE 2 PAGE 2 宁夏远高企业债券违约案例分析内容摘要　　目前债券市场发展迅速，同时，债券违约问题也频频发生，从民企到国企，遍布各行业，对中国金融市场造成了巨大的影响。2020年爆发，经济波动，更多的企业陷入债券违约的风波之中。因此，研究债券违约案例，探究其背后原因，对防范债券违约风险有一定的意义，采取有效的对策势在必行。本文通过对宁夏远高债券违约案例进行分析，理论结合实际，寻求预防债券违约的方法，维护债券市场稳定、保护投资者的利益，对防范债券违约提供一定的建议。关键词：债券违约；宁夏远高；企业债券 　　Case analysis of Ningxia

2022-12-28 约1.38万字 16页立即下载

宁夏远高企业债券违约案例分析.docx 宁夏远高企业债券违约案例分析摘要目前债券市场发展迅速，同时，债券违约问题也频频发生，从民企到国企，遍布各行业，对中国金融市场造成了巨大的影响。2020年爆发，经济波动，更多的企业陷入债券违约的风波之中。因此，研究债券违约案例，探究其背后原因，对防范债券违约风险有一定的意义，采取有效的对策势在必行。本文通过对宁夏远高债券违约案例进行分析，理论结合实际，寻求预防债券违约的方法，维护债券市场稳定、保护投资者的利益，对防范债券违约提供一定的建议。关键词：债券违约；宁夏远高；企业债券 第一章绪论（一）研究背景与意义我国债券市场规模逐渐扩大,已成为资本市场重要组成部分。发行主体多

2025-03-22 约1.69万字 28页立即下载

2025【企业债券违约问题的研究背景与研究意义分析综述1900字】.doc PAGE PAGE12 企业债券违约问题的研究背景与研究意义分析综述一、研究背景改革开放以来，国内资本市场发展迅速，证券市场的发展对我国经济的发展产生了很大的影响。债券融资是金融市场直接融资的重要工具之一，在国内经济结构中发挥着非常重要的作用。经过较长时间的发展，我国债券市场与欧洲债券市场相比开始滞后。但经过近些年的快速发展，我国债券市场日趋成熟，债券市场规模稳步扩大。它现在是美国之后第二大债券市场。2019年债券市场公布的数据显示，各类债券发行规模45.3万亿元，相比上年增长3.1%。银行间债券市场发行债券38.0万亿元，同比下降0.3%。截至2019年12月底，债券市场规模仍为99.1

2025-04-20 约2.13千字 3页立即下载

高评级企业债券违约成因及其经济后果研究.docx 高评级企业债券违约成因及其经济后果研究一、引言随着金融市场的日益发展和资本市场的不断扩张，企业债券作为重要的融资工具，为各类企业提供了便捷的融资渠道。然而，近年来高评级企业债券违约事件频发，引起了市场和学术界的广泛关注。本文旨在深入探讨高评级企业债券违约的成因及其经济后果，以期为防范和化解债券违约风险提供理论依据和实践指导。二、高评级企业债券违约成因分析（一）宏观经济环境因素宏观经济环境是企业债券违约的重要原因之一。经济周期性波动、政策调整、金融市场波动等因素都可能对企业的经营状况和偿债能力产生影响，从而导致债券违约。特别是在经济下行期，企业面临较大的经营压力和偿债压力，更容易出现债

2025-03-01 约5.01千字 10页立即下载