专利合作条约(PCT)工作组.pdf

C PCT/WG/9/9 原文：英文 日期：2016 年3 月15 日 专利合作条约(PCT) 工作组 第九届会议 2016 年5 月17 日至20 日，日内瓦 PCT 费用收入：为降低汇率波动风险可能采取的措施分析进展报告 国际局编拟的文件 概 述 1. 本文件介绍了国际局对可能实施的 PCT 费用对冲战略有关问题所作分析的进展报告，并介绍了 有关所有 PCT 费用交易可能采用的 “净额清算”结构的最新进展情况。国际局建议继续研究这两种可 能降低汇率波动风险的措施，以期就是否开始缓冲和是否采用“净额清算”结构，向工作组2017 年的 下届会议提出建议。 背 景 2. 工作组在2015 年5 月第八届会议上讨论了国际局编拟的文件，该文件列出了为降低PCT 费用收 入汇率波动风险可能采取的多种措施(文件 PCT/WG/8/15)。讨论内容的总结在《主席总结》(文件 PCT/WG/8/25)第21 至36 段；会议报告(文件PCT/WG/8/26)第52 至78 段有所有发言的详细内容。 3. 本文件列出了就文件 PCT/WG/8/15 讨论的其中两种可能的措施所做工作的最新进展，这两种措 施是： (a) 在固定时期内对PCT 费用进行对冲并设定等值数额；以及 (b) 对PCT 费用转交采用“净额清算”结构。 PCT/WG/9/9 第2 页 在固定时期内对PCT 费用进行对冲并设定等值数额 对冲的定义 4. 对冲是指通过采用抵消风险的仓位使诸如利率的不利变化所致的风险降到最低，或按 WIPO 的情 况来说，是将汇率波动产生不利影响的风险降到最低。对冲外币交易所致风险的一种方式是如文件 PCT/WG/8/15 附件一第 20 至 22 段所述，采用远期外汇合约( “远期合约”)。远期合约是外汇交易双 方在未来某个固定日期、按所商定的汇率( “远期汇率”)进行交易的合约安排。 5. 典型的货币对冲战略涉及在一段固定的时期内，在不同日期订立远期合约。在这段时期内，以 对冲货币计算的费用的等值瑞士法郎金额将会使用加权平均的远期汇率来计算，这种汇率称为混合对 冲汇率，在远期合约所覆盖的时期内固定不变。因此，对冲期内等值金额的固定应能更好地预测对冲 收入的货币现金流。对这一过程的进一步解释及举例说明可见文件 PCT/WG/8/15 附件一第 23 至 29 段。 工作组、计划和预算委员会以及PCT 大会的讨论 6. 工作组在2015 年5 月举行的第八届会议上同意国际局载于文件PCT/WG/8/15 中的提案，即针对 使用欧元、日元和美元交易所产生的风险，启动对国际申请费的对冲程序(见文件 PCT/WG/8/26 会议 《报告》第78 段)，以期将提案提交大会2015 年10 月的会议审议： “78. 工作组商定了对载于文件 PCT/WG/8/15 附件二的PCT 大会关于建立某些 PCT 费用等值数 额的指令的拟议修改，以期将其提交给大会于 2015 年 10 月举行的下届会议审议，但秘书处可 能作出进一步文字修改；另外的备选方案是向大会提交一份谅解草案，列出根据总干事决定的 混合对冲汇率确定以拟对冲的货币缴纳的等值数额之新程序的细节，连同拟修改的指令一并供 大会通过。” 7. 在大会 2015 年 10 月的会议之前，国际局就实施拟议 PCT 费用收入对冲战略的最新情况，向 2015 年 9 月 14 至 18 日举行的计划和预算委员会(PBC)第二十四届会议作了介绍(基于文件 WO/PBC/24/INF.3)，确认