计算机行业2025年市场前景及投资研究报告：自主可控深化，AIAgent加速落地.pdf

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计算机报告日期：2025年04月05日

自主可控深化，AIAgent加速落地

——计算机行业2025年一季度业绩前瞻

投资要点行业评级:看好(维持)

计算机行业下游客户以党政机关和国央企为主，需求周期性明显。2025Q1行

业整体业绩预计维持2024年情况，静待拐点，部分板块展现较高景气度。

❑AI平权加速应用普及，2025年是Agent元年

在AI产业的催化下，企业服务厂商、政务IT厂商为政府以及大型企业布局大

模型及其应用，目前大模型应用正在从Copilot转向Agent，AIAgent的商业

价值源于为用户创造价值，即为用户降本增效和提供个性化服务。1)降本：AI

Agent可自主完成任务，节省人力。2)增效：流动自动化提高企业效率，AI

Agent系统是行业Know-how和管理科学的载体，帮助提高群体工作值。3）

覆盖个性化需求：借助非结构化数据处理能力+实时反馈能力，AIAgent可以

覆盖更多细分的长尾需求。因此，政府以及企业端，有望通过AI赋能实现对

应场景下的降本增效。

❑紧抓国产化浪潮，关注自控可控产业链

特朗普政府关税超预期，地缘冲突加剧。外部压力国产信创产业链自主

化：1）鸿蒙生态提速，首款鸿蒙原生手机即将发布，产业链催化不断；

2）2025年信创已逐步开启，核心关注PC端招投标进展。

❑行业信息化：智能汽车及交通信息化景气度持续向上，安防行业逐步复苏

从下游赛道的景气度来看，智能汽车及交通信息化景气度持续向上，安防行业

有望在超长国债的加持下逐步复苏，金融IT、医疗IT、网络安全下游需求有1《智能电动车：智能化重塑中

望受益于AI大模型的部署和开发需求得到边际改善。国超高端车市》2025.03.27

从需求结构来看，海外市场增势良好，对公司的业绩增长起到了良好的支撑作2《AI应用，御风而上》

用。2025.03.16

❑风险提示3《AI+医疗:大模型重塑医疗生

订单复苏不及预期；AI大模型应用于垂直领域不及预期；客户付费意愿不及态》2025.03.11

预期；信创、数字经济、政策落地不及预期；行业竞争加剧。

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行业专题

正文目录

1重点个股预测4

2AI+数字经济4

2.1AIAgent全方位服务企业4

2.1.1税友股份：AI赋能各项业务，业绩有望持续向好4

2.1.2用友网络：AI+ERP实现企业服务全流程AI化5

2.1.3赛意信息：AI产品+订单先行，探企业数字化创新之路5

2.1.4星环科技：AIInfra全力支持B端大模型私有化部署+C端AIPC底座