广州发展电力集团有限公司16年度第一期中期票据募集说明书.pdf

广州发展电力集团有限公司2016年度第一期中期票据募集说明书 重要提示 本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不 代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期 债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断中期票据的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风 险。 本公司股东与执行董事已批准本募集说明书，股东与执行董事承 诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 广州发展电力集团有限公司2016年度第一期中期票据募集说明书 目 录 释 义5 第一章 风险提示及说明9 一、本期中期票据的投资风险9 二、与发行人相关的风险9 第二章 发行条款15 一、本期中期票据发行条款15 二、本期中期票据发行安排16 第三章 募集资金运用18 一、募集资金用途18 二、发行人承诺18 三、公司偿债计划和保障措施18 第四章 发行人基本情况20 一、发行人基本情况20 二、发行人历史沿革20 三、发行人控股股东及实际控制人21 四、发行人重要权益投资情况23 五、发行人治理情况、组织结构及内控制度33 六、发行人执行董事、监事、高管和员工情况42 七、发行人经营状况43 八、发行人在建项目和拟建项目投资计划52 九、发行人的发展战略及目标56 十、发行人所在行业发展状况及竞争优势分析57 第五章 发行人主要财务状况64 一、财务数据64 二、重要会计政策和会计估计的变更70 三、合并范围变化71 四、资产结构和质量分析73 五、负债结构分析79 六、所有者权益变动分析83 七、偿债能力分析84 八、盈利能力分析85 九、运营效率分析87 十、现金流量分析87 十一、有息债务情况88 十二、2015年度关联交易93 十三、重大或有事项97 十四、抵押、质押、担保和其他限制用途安排的资产98 十五、金融衍生品、大宗商品期货、理财产品和海外投资情况98 十六、发行人直接债务融资计划98 十七、其他98 第六章 发行人的资信状况100 3 广州发展电力集团有限公司2016年度第一期中期票据募集说明书 一、发行人及本期中期票据的信用评级100 二、发行人银行授信情况101 三、发行人近三年债务违约记录102 四、发行人直接债务融资偿还情况102 第七章 本期中期票据担保情况103 第八章 税项104 第九章 信息披露105 一、本次发行相关文件10