实证金融学研究方法.doc

“实证金融学”课程大纲 Empirical Finance 授课时间：2004－2005学年第二学期，周三上午2-4节(9:00－12:00) 授课对象：金融01级本科生 课程性质：必修课 授课方式：讲授＋课堂讨论＋上机实习 授课教师：张圣平、熊德华、张峥 办公时间：星期四下午3:00－5:00 联系方式： 办公室 ：光华楼434，213 电 话 62753946 E--mail：zsp@gsm.pku.edu.cn, dehua@gsm.pku.edu.cn, zheng86@gsm.pku.edu.cn 课程介绍：《实证金融》课程将理论联系实际地介绍证券投资分析、公司财务等领域的实证方法和应用。课程的主要目的是提高学生应用数量方法和金融数据进行证券投资分析的能力，学习如何选择适当的实证金融研究方法来设计、实施相应的研究项目，为从事金融学研究、投资或咨询项目的可行性分析，打下良好的基础。 预备知识：投资学与公司财务的基本理论；统计学基础知识； 考核方式：课堂讨论(20%)＋作业(20%)＋期末研究报告(30%)＋期末考试（30％） 教材及主要参考书： 课堂讲义（PPT） 阅读材料（论文集） 高惠璇等，《SAS系统.Base SAS 软件使用手册》，中国统计出版社，1997 课程大纲： 大纲 讲课方式及时间安排 第一部分，基础理论及分析方法 第一章，实证金融分析概述 讲授；3学时 第二章，金融数据的提取与处理 数据类型及数据来源； SAS数据处理的基本方法； 利用SAS进行描述性统计； 讲授＋上机实习；9学时 第三章，常用金融计量方法 样本、估计、假设检验； 多元回归基本模型及相关假设检验； 时间序列分析； 讲授＋上机实习；9学时 第二部分，专题分析 第四章，投资组合分析 协方差矩阵的计算； 均值－方差有效投资组合； 讲授＋上机实习；3学时 第五章，股票价值分析 Fama-MacBeth回归； Fama-French三因素模型； 收益惯性与收益反转； 讲授＋课堂讨论＋上机实习；6学时 第六章，证券投资基金业绩评估 封闭式基金的折价； 基金业绩评估； 讲授＋课堂讨论；3学时 第七章，公司财务相关问题实证分析 资本结构的决定因素； 公司治理与公司价值； 讲授＋课堂讨论；6学时 第八章，事件研究 标准的事件研究方法； 股票收益长期绩效的度量； 应用SAS的一个范例； 讲授＋＋课堂讨论＋上机实习；6学时