第2章金融体系(基础篇).ppt

金 融 系 统;金融系统总览;资金盈余单位;金融系统的作用;一、资金的供需方;二、金融机构;业务： 资金存贷业务 代理业务 自营业务 发行业务 为其他市场参与者提供投资建议 为其他市场参与者进行资产组合管理 ;二、金融机构;金融机构;金融机构; ;（一）存款类金融机构;1、中央银行 2、商业银行 3、专业银行 4、政策性银行;2、商业银行;（1）商业银行的产生与发展;花旗公司和旅行者集团的合并 1998年4月6日，美国花旗银行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。 花旗公司原为全美第一大银行。1996年美国化学银行和大通曼哈顿银行合并后，屈居次席（在1998年国民银行和美洲银行合并以前） 。旅行者集团是——家总部设在纽约的老字号保险金融服务公司，是道琼斯30种工业股票中的一员。早期以经营保险业为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领域。1997年底又以90多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了所罗门---美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位。至此，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及人寿保险业四大范围。 合并后的新公司将命名为“花旗集团”(Citi group)。根据协议，旅行者集团的股东以l股换新公司1股，花旗公司的股东将以l股换新公司2.5股的方式获得新公司的股份。合并完成后，原来的两家公司特务持新公司股份的50％。集团总资产达7000亿美元;（2）商业银行职能;（3）商业银行业务;支付结算业务、银行卡业务、代理业务、 基金托管业务、咨询类业务、担保类业务、 承诺类业务、交易类业务、租赁业务等 。;（4）银行的经营管理;流动性管理;信用风险管理 筛选 信用配给 抵押品与补偿余额 长期客户关系 ; 利息风险管理 敏感型分析 缺口与存续期分析;利率风险管理;2010年银行业金融机构资产比重 ;（二）非银行类的金融机构;（二）非银行类的金融机构;世界一流投资银行——美林证券 Merrill Lynch是一个领??性的国际金融管理及咨询公司，总体客户资产超过一万亿美元，在为个人与小型企业提供金融咨询与管理服务中处于领导地位。作为一个投资银行，八年以来它已成为国际上最大的股票和债券承销人。也是企业，政府，机关，个人的战略性咨询者。通过 Merrill Lynch 资产管理，公司运做作着世界上最大的共同基金集团之一。 ML在世界负债市场中占主导地位。在过去的7年中，公司在世界负债业务中排名第一。我们在国际市场中拥有的权利与所处的姿态主要是对世界区域时常的改革性研究：通过2000多个销售与贸易的专业人员的努力，研究能迎合客户口味的产品，提供能满足客户需求的分析研究，以及分配与贸易中的国际力量。ML在美国的市政债务市场中有很长的领导历史了，在机构贸易，零售分销，研发，市政衍生品，以及债务保险领域中不断取得骄人的成绩。 自1980年以来，ML一直是免税证券的首席高级经理。1996年一年的时间，长期债券的保险额达2200亿美元。通过ML发行证券的客户不但可与市政方面的工业领导保持联系，还可以与跨越债务种类的领导保持联系。1996年，13亿美元免税保险的突出成绩说明经验在一级、二级市场中占重要地位。几十年来ML一直将资产投入到二级市场中。在过去的几年中，ML的机构贸易处赢得机构投资者的最高票。;ML的主要业务： 1．投资银行 ML是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。强大的关系网管理，创新，产品开发，持久而不可逾越的道德标准已推动ＭＬ在投资银行产业中首屈一指。ML的国内与国际业务容量超过所有竞争对手。 2．并购（MA） 通过并购集团，ＭＬ是并购交易中的领导性咨询公司，是在美国和全球完成并购的西方顶尖级顾问公司之一。自1995年以来，ML 已为1100桩交易提供咨询服务，交易值超过1.2万亿美元。ML为客户提供各种不同类型的战略性服务，其中包括预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。ML的并购专家可根据客户的战略性需要提供不同的专家建议。他们与ML的其他行业专家密切合作以满足客户的需求。 3．金融期货与选择权 ML金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。我们不断完善公司在世界范围的资本市场资源以便为我们的客户提供综合策略。 4．企业销ML通过850多种