交通银行供链金融研究.doc

交通银行供应链金融研究 摘要 2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并 深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基 础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在 风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康 发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务， 它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种 新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业 务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链 资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链 金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的 动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企 业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛 存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成 本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有 助于提升一国经济的国际竞争力。 本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链 金融的缘起、业务模式和作用，并且对交通银行供应链金融的现状进行了 分析，对发展提出了建议。结构是现对供应链金融的一般性理论进行介绍 和其现阶段的发展进行总结。然后探讨供应链金融的一般性理论在交通银 行内的应用和发展。通过对交通银行供应链金融服务中的的主要产品，即 “蕴通财富之供应链金融”进行详尽的分析，进而弄清交通银行供应链金 融服务的发展现状，通过详尽的分析提出交通银行供应链金融现阶段所面 临的问题和挑战，最后结合自己的研究和实践提出合理的可行性的参考建 议。 关键词:交通银行供应链金融改进建议 第五章交通银行供应链金融改进的建议 5.1运用蕴通供应链对核心客户提供增值服务 5.1.1交通银行利用蕴通供应链对客户集群的网络性绑定 供应链金融提供的多边谈判体制和内在约束机制，有效降低了客户的单位 开发、维护成本。 1、以前核心企业在供应链中的常常具有压倒性的谈判地位，因此一旦核心 企业选定了供应链金融的服务交通银行，链条中的其他成员企业将被动接受。 其下游企业通常也乐于接受这种安排，核心企业依托自身的资信水平与交通银 行协议的融资条款，往往要比下游企业的分散融资条款更优惠。 2、对链属成员企业经营状况实时掌控的需要，核心企业有时要求上下游在 与自己交易的背景下，排他性地使用供应链金融主办银行的授信。这样，链条 内部的信用体制将约束上下游企业与其他银行的业务关系，防止了这些企业从 交通银行的客户网络中流失。 3、应收帐款是企业流动资产管理的核心，加强应收账款管理对提高资金 使用率、降低企业经营风险具有十分重要的意义。应收账款赊销的效果好坏， 依赖于企业的信用政策。企业在制定信用政策时，应该力争实现应收账款的风 险最小，企业利润最大化。同时，企业也可以通过转化应收账款形式，减少企 业的呆坏账损失。如将应收账款改为应收票据、应收账款抵押与让售、建立应 收账款保险制度、参加商业保险等。 借鉴渣打的经验，十分重视企业对应收账款的管理，向企业提供优质的收 款解决方案。通过渣打的收款账务管理系统，银行可以在最快的时间内为客户 提供详细的收款资料，帮助客户降低应收账款赊销的在途时间;通过此系统渣 打银行还可以帮助客户实现应收账款核销外包的需要。同时，渣打银行提供和 支持与诸多著名的企业资源管理系统(ERP)进行技术对接，以方便客户在最短的 时间内得到最详尽有效的收款信息。渣打银行提供的子帐号服务，使客户可以 通过收款帐号，了解详细的收款内容，从而有效地解决应收账款管理中普遍存 在的信息不完整的问题。 由于核心企业自身获得金融服务的渠道广泛，因此对银行的忠诚度往往较 低，且善于利用银行间的竞争达到服务购买成本的最小化。供应链金融通过结 算回路控制、间接授信、信用捆绑等手段，自然绑定了核心企业。同时，通过 交通银行与核心企业之间伙伴关系的磨合过程，核心企业将形成对供应链金融 主办银行的关系依赖，为主办银行深化与核心企业的业务联系创造了条件。 5.1.2对蕴通供应链客户提供现金管理的增值服务 现代意义上的银行营销已经不再局限于单一产品;而往往向客户提供一揽子整体解决方案，强调的是组合销售。因此对供应链融资客户来讲，银行还往 往会根据实际情况，提供一些增值性的服务，以实现挖掘客户最大价值、提升 客户综合贡献度的银行业务取向。现金管理是指银行针对客户的收款、付款、 融资、理财、资金集约管理等业务需求，利用自身分布较广的物理网点、经营