财务报表解析总复习.doc

1、「例」东方公司2006年年末的资产负债表和利润表如表。　　 资产　 期末数　 负债及所有者权益　 期末数　 流动资产　 6520　 流动负债　 3420　 长期投资固定资产净值无形资产　 —7700780　 长期负债所有者权益　 23809200　 总计　 15000　 总计　 15000　 项目　 本年数　 一、主营业务收入减：主营业务成本减：主营业务税金　 1640092001600　 二、主营业务利润　 5600　 五、净利润　 1920　 财务比率　 6年同业平均　 6年本公司　 7年本公司　 应收帐款回收期（天）　 35　 36　 36　 存货周转率　 2.50　 2.59　 2.11　 销售毛利率　 38%　 40%　 40%　 销售营业利润率（息税前）　 10%　 9.6%　 10.63%　 销售利息率　 3.73%　 2.4%　 3.82%　 销售净利率、　 6.27%　 7.20%　 6.81%　 总资产周转率　 1.14　 1.11　 1.07　 固定资产周转率　 1.4　 2.02　 1.82　 资产负债率　 58%　 50%　 61.3%　 已获利息倍数　 2.68　 4　 2.78　 假定该公司正处于免税期。要求：运用杜邦财务分析原理，比较6年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。（2）运用杜邦财务分析原理，比较本公司7年与6年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构 项目　 年初数　 年末数　 增减幅度　 年初比重　 年末比重　 变动差异　 流动负债　 15715　 21182　 34.79%　 57.60%　 29.36%　 －28.24%　 长期负债　 1529　 679　 －55.49%　 5.60%　 0.94%　 －4.66%　 股东权益　 10040　 50286　 400.86%　 36.80%　 69.70%　 32.9%　 合计　 27284　 72147　 164.43%　 100%　 100%　 ――――　 　1）、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2）、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。　3）、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2／3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。、华丰公司是一家五金工具制造商。6年和7年终会计报表的部分项目数据如下： 　　华丰公司损益表　　　　　　　单位：元 项目　 6年　 7年　 　　　销售收入　 　　　590000　 　　　600000　 　　　销售成本　 　　　340000　 　　　375000　 　　　毛　　利　 　　　250000　 　　　225000　 　　　营业费用　 　　　133000　 　　　141500　 　　　利　　息　 　　　　――――　 　　　　　4000　 　　　税前利润　 　　　117000　 　　　　79500　 　　　所得税　 　　　　40000　 　　　　24000　 　　　税后利润　 　　　　77000　 　　　　55500　 　　华丰公司资产负债表　　　　　　单位：元 资产　 6／12／31　 7／12／31　 负债及所有者权益　 6／12／31　 7／12／31　 流动资产　 　 　 流动负债　 　 　 　货币资金　 16000　 2000　 短期借款　 0　 13000　 　应收账款　 51000　 78000　 应付账款　 30000　 38000　 　存　　货　 74000　 118000　 其他应付款　 44000　 44000　 　 　 　 未付税金　 40000　 24000　 合计　 141000　 198000　 合计　 114000　 119000　 固定资产净值　 351000　 343500　 长期借款　 0　 25000　 　 　 　 实收资本　 250000　 250000　 　 　 　 留存利润　 128000　 147500　 总计　 492000　 541500　 总计　 492000　 541500　 　　要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算6年和7年的下列财务比率： 财务比率　 6　 7　 总资产利润率　 　　速动比率　 　　营业利润率　 　　应收账款周转率　 　　毛利率　 　　存货周转率　 　　流动比率　 　　资产负债率　 、资料：华丰公司会计报表中部分项