外贸企业应对汇率风险及操作对策.doc

外贸企业应对汇率风险及操作对策 　　摘要：随着我国经济的快速发展，人民币汇率制度改革的不断深入，促进外贸企业的发展，同时也给企业带来了巨大的汇率风险，使其面临着严峻的挑战。因此，外贸企业要想适应市场汇率的变化，需要选择合适的，多元化的办法来应对多汇率变化带来的风险。本文通过对汇率风险定义，分类和对外贸企业的影响进行分析，阐述了外贸企业应对汇率风险的具体措施。 　　关键词：外贸企业；汇率风险；操作对策 　　一、汇率风险定义 　　汇率风险既外汇风险，可以从狭义和广义两个方面进行理解。广义外汇风险是指因为外汇汇率变动，外汇交易者没有按规定履行合同约定或者外国政府实行外汇管制时，对外汇交易者和持有者产生的经济损失。而狭义外汇风险是指外汇持有者或者交易者在经济活动时，由于汇率的变化可能给其带来的经济损失。 　　二、汇率风险的类别 　　（一）经营风险 　　经营风险指的是企业除了非合约现金流以外的本国货币由于不可预期的汇率实质性变化而产生的变化情况带来的风险，使企业的整体价值受到影响。它主要的风险来源主体是非合约现金流。产生经营风险的主要原因是由于两个国家不同经济发展动态而引起的实质汇率变化，从而使企业在国际市场中的竞争形势发生实质性的改变。所以，经营风险在实质上来说也就是竞争性风险。 　　（二）换算风险 　　换算风险，又被成为会计风险，主要来源于记账本位币的不同而引起的。根据会计准则的具体的要求和规范，每个外贸企业必须有一种记账本位币来进行企业记账，并且需要将记账本位币以外的业务作为外币业务。外币业务不仅在本身业务发生时的汇率需要记账，还要在期末时根据特定的汇率折算成记账本位币，有利于对汇率的分析和编制合并会计报表。汇率变动时，每个时间变动的情况各不相同，具有明显的不稳定性，因此，折算时的汇率和记账时的汇率会有所不同，导致会计报表中一些项目的账面价值在变动时也体现出明显的不确定性，这些情况最终都是由会计核算引起的。所以换算风险也可被成为会计风险。 　　（三）交易风险 　　交易风险来源的主体是合约现金流。是指企业利用外币来计价的合约现金流的本国货币，可能会因为汇率的变化而发生变动。从事国际经营贸易企业的汇率交易风险可以分为三种：贸易支付的汇率风险，外汇资产汇率风险和外汇借贷汇率风险。这些风险都是在合约现金流进行交易时所面临的风险。 　　三、外贸企业防范汇率风险的现状 　　（一）缺乏健全的防范汇率风险机制 　　外贸企业汇率风险主要体现在财务和资金方面。而风险规避就是指利用金融机构的相关金融工具和衍生的金融工具进行外汇的买进或者卖出的具体操作，主要是通过对金融工具的市场运作为来实现的，从而达到降低汇率波动带来的资金风险。所以，对于汇率风险的防范也主要是以企业财务人员为主要的工作核心。但是，在实际的操作中，外贸企业缺乏专业的财务人员或者是专业的金融工作者对其进行分析和管理。同时，外贸企业内部部门也没有形成一个系统的规避汇率风险的业务合作机制，不能做到有效的沟通和交流，使规避汇率风险工作受到一定的阻碍，从而对汇率风险的规避效果不理想，降低了外贸企业规避汇率风险的能力。 　　（二）规避汇率风险意识较弱 　　自我国加入世贸组织以来，对外贸易越来越频繁，随着我国汇率改革的不断摄入，很多外贸企业开始意识到汇率变化会给自身企业的发展带来风险。虽然有了一定的意识，但是对于金融工具的理解和使用还处于朦胧阶段，没有一个清晰的认识。利用金融工具来进行汇率风险的规避，需要支付一定的成本费用，很多外贸企业不愿意承担这笔未知费用，致使外贸企业对使用金融工具进行风险规避没有产生很高的热情。同时，有些外贸企业没有专业的金融风险评估人员做指导，不能真正的了解和掌握金融工具的运行方式和操作步骤，更有甚者还单纯的认为只要使用了金融工具，就可以规避所有的汇率风险。这些想法都是片面的，不能将金融工具的作用完全的发挥出来，从而出现的规避风险效果较差的结果。 　　（三）使用规避汇率风险的方法不合理 　　很多企业已经具有了规避汇率风险的意识，已经通过一些简单的途径进行汇率风险的规避，但是取得的效果微乎其微。在当前的外贸市场中，很多企业都通过提高产品的价格来面对汇率风险。但是我国外贸企业属于密集型的劳动生产，生产的产品附加值不高，由于缺少代表自身品牌的核心产品，致使外贸企业的产品在国际市场中竞争力较低，如果通过提高产品价格来规避汇率风险，就会大大的降低企业产品在市场上的占有份额，从而直接影响外贸企业的经济效益。 　　（四）缺乏科学的汇率风险预警评估机制 　　在外贸企业经营中，企业内部缺少一个专业的汇率风险预警评估机制，致使很多企业在风险来临时还不自知，即使知道风险来临，也不能及时的采取正确的应对措施进行规避风险，致使企业损失惨重，甚至倒闭。有些企业虽然有