[企业管理]6 公司治理.doc

公司治理 学习目的：通过本专题的学习，使监管人员了解和掌握商业银行公司治理的要素、商业银行良好公司治理的内容、商业银行公司治理的监管要点，并能够对商业银行公司治理状况进行评价。 内容概要：介绍商业银行公司治理的背景、概念、要素以及监管要点以及监管评级。 学习要求：学员应具有公司法的基本知识、了解巴塞尔委员会、经合组织等国际组织发布的公司治理的标准和指导原则。 学习重点：通过本专题的学习，学员应当重点掌握公司治理的基本结构、治理主体的职责、基本议事规则、四项机制（决策、执行、监督和激励），重点掌握如何通过现场检查等手段评价商业银行公司治理状况；重点理解商业银行公司治理不同于普通企业的特点，强调银行公司治理的意义，治理与管理的关系；一般了解公司治理的发展，目前存在的问题，公司治理的模式。 一、公司治理的基本内容 （一）概念 世界银行行长的沃尔芬森指出：“对于世界经济而言，完善的公司治理如同健全的国家治理一样至关重要。”然而，对于“什么是公司治理（Corporate Governance）”，理论界和实务界许多不同的理解，关于公司治理的定义众说纷纭，例如有的将公司治理定义为公司与股东之间的关系，而有的则从更广的角度，将其视为公司与社会的关系。这种情况的产生有其客观原因：首先公司治理是涉及多个不同经济问题的领域，其次它是一个不断变化的领域，最后也是最重要的，不同国家的法律体系对公司治理的具体要求存在很多差异。 一般理解，公司治理是公司的组织架构设计、基本制度安排和有效机制建设的总和。公司治理是股份有限公司这一现代企业制度发展完善的产物，其最初内涵是内部人控制理论及股东利益的保护，目的是实现股东权力的回归，发展到股东权力平等理论及中小股东权力的保护，目的是维护中小股东权力及企业利益不受大股东和内部人的侵犯，到目前较为成熟的内涵，即利益相关者理论及保护利益相关者权力，目的是使公司以外的利益相关者的权力得到保护。健全的公司治理能够保证企业高效运转和健康发展，保证公司各方利益的均衡，并且对于国家经济资源的有效配置以及劳动生产率水平的提高都具有重要的意义。 在我国现有制度框架下，公司治理的概念可以概括为以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构间独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、执行、监督和激励约束机制。 从运作角度看，公司治理是兼具结构和过程内涵的概念，包括公司治理结构和公司治理机制。公司治理结构是指公司的组织架构，包括公司决策机构、执行机构和监督机构的组成、权力和职责，及其相互之间的关系。公司治理机制是指公司机构有效运作以实现企业价值的机制，包括决策机制、执行机制、激励机制和约束机制。无论是结构还是机制，都离不开一系列的制度安排，这些制度安排构成企业经营管理的基础，并决定了企业经营的效果。 （二）模式 如前所述，由于不同国家的法律体系对公司治理的具体要求存在很多差异，国际上公司治理结构大致可划分为三类：英美模式、德法模式和日本模式。哪一类模式更为优越，目前尚无定论，《OECD公司治理原则》指出，“不存在唯一的良好公司治理的模式”。实证表明，无论哪一种类型，基本原则以及理念都是相近的，主要包括：在所有权与管理权分离的现代企业里，必须确保股东特别是中小股东的利益，公平对待股东，为此必须建立有效的决策、执行、监督和激励机制，确保企业信息披露的及时和可靠，鼓励公司更有效地利用资源，在关注公司利益的同时承担一定社会责任。 概括而言，公司治理几种代表模式之间的差异主要体现在治理机构的设置和治理机构权力的安排上。 1、英美模式 英美模式下的商业银行实行单层制的公司治理结构，只设立董事会，董事主要由来自银行管理层之外的非执行董事组成。银行经营职能由首席执行官负责，董事会负责银行战略与重大政策的制定，监督首席执行官执行银行政策，并对股东负责。董事会下设包括战略委员会、审计委员会等在内的各委员会，指导首席执行官开展经营管理，并对其经营情况进行监督。董事会在开展监督时往往借助外部审计师的力量，并指导内部审计机构的工作。英美模式的公司治理主要有以下特点：一是首席执行官具有较大的权力，董事会在“实体与德国法上的监事会极其相似”。美国《示范公司法》即规定“公司的业务和事务应当在董事会的指导下经营管理”；二是强调董事会的独立性和客观性，由于董事会常常受到首席执行官的影响，因此，美国极为强调董事会对首席执行官意见的独立，七十年代以来，美国董事会中往往要求有过半数的独立董事，以增强董事会的独立性，而安然事件后出台的《萨班斯－索克斯法案》提出更高的要求，规定独立董事的人数应当占董事会人数的三分之二以上；三是强调公司治理外部约束，英美企业的中小股东较多且高度分散、股权流动性强，股市的地位举足轻重，因而英美模式的公司治理更多地